O relatório de demonstrações financeiras do MCRE11 em 31 de dezembro de 2025, auditado pela PwC com opinião sem ressalvas, apresenta patrimônio líquido de R$ 1,119 bilhão, ante R$ 1,133 bilhão em 2024. Os principais ativos incluem certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) em R$ 525 milhões (47% do PL), cotas de fundos imobiliários em R$ 410 milhões (37%) e propriedade para investimento de R$ 188 milhões (17%), referente ao Galpão Santa Cruz no Rio de Janeiro. O total do ativo chegou a R$ 1,172 bilhão, com passivo de R$ 53 milhões, majoritariamente rendimentos a distribuir.
No exercício, o MCRE11 registrou lucro líquido de R$ 133 milhões, inferior aos R$ 162 milhões de 2024, impactado por ajustes negativos ao valor justo em CRIs (R$ -11 milhões) e propriedades (R$ -2 milhões), mas com receitas de CRIs e FIIs somando R$ 152 milhões. O valor patrimonial da cota caiu para R$ 10,03 de R$ 10,16, com 111,6 milhões de cotas emitidas. Foram distribuídos R$ 146 milhões em rendimentos (R$ 1,31 por cota), equivalendo a 99% do resultado base caixa, após retenção de 5%.
Os fluxos de caixa mostram saída operacional de R$ 12 milhões, entrada de investimentos de R$ 142 milhões (vendas e amortizações de CRIs e FIIs superaram aquisições) e saída de financiamento de R$ 146 milhões em distribuições. A auditoria destacou como principais assuntos a mensuração de CRIs, cotas de FIIs e o imóvel, com procedimentos que confirmaram consistência das premissas de mercado. O fundo mantém foco em CRIs, FIIs e imóveis, com cotas negociadas na B3 e preços de fechamento variando de R$ 7,51 a R$ 9,20 em 2025.