O patrimônio líquido do MCRE11 fechou maio/26 em R$ 1.135,1 milhões, com cota patrimonial de R$ 10,17, valor praticamente estável em relação aos R$ 1.134,9 milhões do mês anterior. O número de cotistas subiu para 94.007, contra 93.036 em abril/26. A cota no mercado caiu de R$ 9,71 para R$ 9,23, elevando o dividend yield anualizado de 14,5% para 15,3%.
Não houve novas alocações ou movimentações relevantes na carteira durante o mês. A distribuição de rendimentos permaneceu em R$ 0,11 por cota, enquanto o fundo gerou R$ 7,8 milhões de resultado mensal, equivalente a R$ 0,07 por cota, utilizando R$ 0,04 em reservas para complementar o pagamento. No mês anterior, o resultado havia sido de R$ 9,2 milhões.
O carrego médio da carteira subiu ligeiramente para IPCA + 9,9% a.a., ante IPCA + 9,8% a.a. registrado em abril/26. As proporções por classe de ativo permaneceram inalteradas, com crédito em 45%, estruturados em 28%, imóveis em 16%, FIIs líquidos em 6% e caixa em 5%. A alocação em FIIs líquidos recuou de R$ 68,6 milhões para R$ 66,8 milhões.
O volume médio diário de negociação no mercado secundário aumentou para R$ 3,2 milhões, totalizando R$ 64,1 milhões no mês, contra R$ 54,6 milhões e R$ 2,7 milhões diários no período anterior. O acumulado de dividendos do veículo intermediário ligado ao TRXF11 chegou a R$ 6,5 milhões, ou R$ 0,06 por cota, elevando as reservas totais disponíveis para cerca de R$ 0,08 por cota.
O guidance de distribuição foi mantido entre R$ 0,10 e R$ 0,11 por cota pelo menos até junho/26. O ganho de capital projetado de R$ 248 milhões nos próximos cinco anos, advindo de ativos estruturados e do CD Santa Cruz, continua sem alterações. A rentabilidade patrimonial com dividendos no ano de 2026 atingiu 5,9%, acima dos 4,7% acumulados até abril/26.