Informe trimestral · 4º trimestre de 2025

MANATÍ CAPITAL HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA (MANA11) gerou no 4T resultado contábil de R$16,7 mi e financeiro de R$8,6 mi, impulsionado por receitas de juros de TVM de R$10,0 mi (financeiro) e ajustes positivos de R$4,1 mi. Rendimentos declarados acumulados no semestre atingiram R$24,8 mi (133% do financeiro), com R$4,1 mi remanescente a pagar após antecipados.

Sem imóveis físicos, o portfólio é composto por FIIs (principais posições em Turmalina R$34 mi, Annecy R$12 mi), CRIs (diversificados em emissores como Opea, True, Virgo, total estimado acima de R$200 mi), ações (Allos, MRV etc., R$6 mi) e liquidez em fundos RF R$10,7 mi. Taxa de vacância não aplicável.

Destaque para aumento superior a 40% na posição Turmalina (de R$24 mi no 3T para R$34 mi) e adições em CRIs como Canal e Leverage (acima R$10 mi cada).

Comparado ao 3T (financeiro R$10,5 mi), o resultado trimestral caiu 18%, mas contábil subiu 30% por ganhos de marcação. Tendência mista, com valorizações em TVM compensando caixa menor.