Análise do Fundo Imobiliário VBIL11 (VBI Logístico)
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 0,75 (R$ 12.088.923,75 / 16.118.565 cotas)
* Taxa de Administração a Pagar: R$ 1.404.810,34
* Taxa de Performance a Pagar: R$ 0,00
* Índice de Endividamento (Passivo/PL): 0,89% (R$ 16.974.101,53 / R$ 1.896.241.753,56). Considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/PL): 1,01 (R$ 1.913.215.855,09/ R$ 1.896.241.753,56). Considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 112,71 (R$ 1.913.215.855,09 / R$ 16.974.101,53). Considerado excelente.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: -5,1248%
* Dividend Yield do Mês: 0,5905%
* Composição da Carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 1.332.918.000,00
* FII: R$ 286.054.448,03
* Ações de Sociedades (atividades permitidas aos FII): R$ 218.169.000,00
* LCI: R$ 44.780.933,83
* Liquidez: R$ 21.014.391,91 mantidos para necessidades de liquidez.
* Número de cotistas: 130.848
2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
* Ativo: Houve uma diminuição contínua no ativo total do fundo, de R$ 2.028.655.650,14 em Abril, para R$ 1.913.215.855,09 em Junho.
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido também apresentou uma queda, de R$ 2.011.310.618,36 em Abril, para R$ 1.896.241.753,56 em Junho.
* Valor Patrimonial da Cota: O valor da cota diminuiu de R$ 124,78 em Abril para R$ 117,64 em Junho.
* Taxa de administração: A taxa de administração variou levemente, ficando em 0,0741% do patrimônio líquido em Junho.
* Rentabilidade: A rentabilidade efetiva mensal variou de 0,6043% em abril, para -5,1248% em Junho.
* Dividend Yield: O Dividend Yield apresentou uma leve queda no período.
* Investimentos em Imóveis: Houve uma diminuição nos investimentos em direitos reais sobre bens imóveis, de R$ 1.430.791.109,49 em Abril para R$ 1.332.918.000,00 em Junho.
* Investimentos em Ações de Sociedades: Houve uma diminuição nos investimentos em ações de sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII, de R$ 233.551.381,02 em Abril para R$ 218.169.000,00 em Junho.
* Liquidez: A liquidez do fundo diminuiu significativamente, de R$ 68.997.355,68 em Março para R$ 21.014.391,91 em Junho.
* Número de Cotistas: O número de cotistas diminuiu de 131.797 em Março para 130.848 em Junho.
* Rendimentos a Distribuir: Os rendimentos a distribuir permaneceram constantes em R$ 12.088.923,75.