No relatório de agosto de 2026, o LIFE11 manteve a distribuição de proventos em R$ 0,115 por cota, o que representou um dividend yield mensal de 1,17% e retorno equivalente a 126,39% do CDI líquido. O resultado gerencial do fundo apresentou uma recuperação relevante frente ao mês anterior, saindo de um déficit de R$ 4,14 milhões em julho para um resultado positivo de R$ 5,49 milhões em agosto. Essa oscilação positiva decorreu essencialmente da rubrica de apreciação de ativos, que registrou ganho de R$ 3,46 milhões no mês após uma baixa de R$ 6,02 milhões em julho. Com isso, o resultado gerencial por cota passou de menos R$ 0,10 para R$ 0,14 positivo, e a reserva de lucros acumulada encerrou agosto em R$ 5,26 milhões, contra R$ 4,15 milhões no fechamento de julho.
O patrimônio líquido do LIFE11 encerrou o período em R$ 389,37 milhões, com valor patrimonial da cota em R$ 9,79, registrando leve alta frente aos R$ 9,77 de julho. Já a cotação a mercado recuou de R$ 7,28 para R$ 7,10, acompanhada por uma queda significativa na liquidez média diária dos últimos trinta dias, que passou de R$ 787 mil para R$ 467 mil. A base de cotistas teve uma leve retração, fechando com 20.830 investidores contra 20.952 no mês precedente. Quanto às expectativas de distribuição, a gestão manteve a faixa indicativa para o segundo semestre de 2026 entre R$ 0,11 e R$ 0,12 por cota ao mês.
A estrutura de alocação da carteira permaneceu estável em termos de instrumentos, concentrada em 56% em operações de True Sale, 29% em CRI, 12% em FIDC e o restante distribuído entre Home Equity, FIIs e caixa. Por indexador, a exposição fechou em 76,8% atrelada à inflação com taxa média de IPCA mais 12,1% ao ano, e 23,3% pós-fixada com taxa média de CDI mais 11,1% ao ano, ante CDI mais 11,5% ao ano em julho. A duration média do portfólio teve um alongamento moderado, passando de 5,33 para 5,54 anos.
No acompanhamento dos ativos, observou-se aumento de distratos em operações específicas. O CRI Poehma contabilizou 27 distratos frente a 5 vendas em agosto, o que reduziu o percentual de vendas acumulado para 65,5%. No CRI Mirante foram apurados 4 distratos, levando as vendas de 50,9% para 47,2%, enquanto as obras avançaram para 81,0%. Em contrapartida, no CRI Vectra as 5 vendas superaram os 3 distratos, com destaque para a média de preço das novas vendas, que ficou acima das distratadas e contribuiu para o incremento do VGV. O CRI Vanvera retomou vendas líquidas positivas, com 5 vendas e 2 distratos. Nas carteiras de True Sale, a SPE Marmet registrou 10 vendas e 2 distratos, atingindo 83,2% de vendas e 92,2% de obras concluídas, além de um avanço de 23,2% no preço médio por metro quadrado na base anualizada.