Relatório gerencial · Junho de 2026

No relatório gerencial de junho de 2026 do LIFE11, o patrimônio líquido do fundo atingiu R$ 397.171.240,99, acima dos R$ 383.768.615,88 de maio. A cota patrimonial subiu para R$ 9,99, contra R$ 9,65 no mês anterior, enquanto a cota de mercado caiu para R$ 7,08, de R$ 8,20. O número de cotistas aumentou para 20.633, ante 20.449, e a liquidez média diária recuou para R$ 953 mil, de R$ 1,314 milhão.

A distribuição manteve-se em R$ 0,12 por cota, com dividend yield mensal de 1,20% e acumulado de 15,84% nos últimos 12 meses, ligeiramente abaixo dos 15,98% de maio. O retorno do mês correspondeu a 126,11% do CDI líquido, contra 136,27% no período anterior. A duration média da carteira subiu para 5,62, de 5,03.

Na carta do gestor, o Copom reduziu a Selic para 14,25% a.a. em junho, com IPCA de 0,16% no mês e 4,64% em 12 meses. O IFIX apresentou variação negativa de 1,21%. Para o segundo semestre de 2026, a gestão manteve o guidance de distribuição entre R$ 0,11 e R$ 0,12 por cota, alinhado ao praticado nos semestres anteriores.

Nas atualizações da carteira, o CRI QSJRN registrou um distrato de lote adquirido há mais de dois anos, com vendas recentes em patamar superior, e incorporou nove lotes do desenvolvedor ao pacote de garantias, elevando o VGV em R$ 32 milhões. O CRI Vanvera teve oito novas vendas e 37 distratos, com razão de garantia acima de 200%. O CRI Mirante apresentou um distrato de unidade antiga, com nova venda a preço 20% superior. O CRI Poehma registrou dez novos contratos e seis distratos. O CRI Abecker II viu três contratos retornarem à elegibilidade. O CRI Vectra não registrou vendas. O FIDC Residence Club entrou em período de reestruturação, sem divulgação de detalhes adicionais.

Entre as operações de True Sale, a SPE Primori foi adquirida após emissão do Termo de Verificação de Obra, com obras concluídas e 94,79% das vendas realizadas. Outros empreendimentos como Marmet, Green Portugal II e One II mostraram vendas e distratos, com reciclagem de carteira a preços médios mais elevados em alguns casos. O CRI Barra Loft avançou em instalações e acabamentos.

A composição da carteira apresentou 75,2% indexada à inflação e 24,8% ao CDI, com exposição por tipo de investimento em 53% True Sale, 29% CRI e 14% FIDC. A alocação por região manteve maior peso no Sul, com leve variação nos percentuais em relação a maio. O LTV médio da carteira ficou em 74,34%, abaixo dos 79,14% do mês anterior.