Demonstrações financeiras · 30/06/2026

A PwC emitiu opinião sem ressalvas sobre as demonstrações financeiras de KORE11 em 30 de junho de 2026, concluindo que elas representam adequadamente a posição financeira e os resultados do fundo. O patrimônio líquido era de R$ 1,03 bilhão, ante R$ 1,02 bilhão um ano antes. A carteira seguia concentrada em quatro imóveis comerciais, avaliados em R$ 993 milhões, cerca de 96% do patrimônio líquido; as aplicações em LCI somavam R$ 49,3 milhões, frente a R$ 352,7 milhões em 2025.

O lucro líquido foi de R$ 118,7 milhões, abaixo dos R$ 143,6 milhões do exercício anterior. As receitas de aluguel recuaram de R$ 106,8 milhões para R$ 93 milhões, e os rendimentos das LCI caíram de R$ 46,5 milhões para R$ 23,2 milhões. Em contrapartida, houve ganho de R$ 9,9 milhões na reavaliação dos imóveis, ante uma desvalorização de R$ 1,8 milhão em 2025. KORE11 distribuiu R$ 106,8 milhões no período, equivalentes a 96,1% do resultado calculado pelo regime de caixa; o valor patrimonial por cota passou de R$ 105,93 para R$ 107,16.

A auditoria destacou a existência e a avaliação dos imóveis como principal assunto, pois os valores dependem de estimativas de vacância, aluguéis e taxas de desconto e capitalização. A PwC analisou os laudos da Colliers, as premissas e documentos dos imóveis, e considerou os critérios consistentes com as evidências examinadas. Em 30 de junho de 2026, a cota fechou a R$ 63,65, ante R$ 83,40 um ano antes; o documento também aponta riscos relacionados a mercado, vacância, crédito dos locatários e liquidez.