O relatório é do fundo Kinea Unique HY CDI, ticker KNUQ11, referente a abril de 2025.
O fundo distribuiu R$ 1,30 por cota, equivalente a 122% da taxa DI do período, já isento de IR para pessoas físicas.
A alocação do fundo está distribuída em 96,3% em ativos-alvo (CRIs), 5,4% em LCI e 6,0% em caixa. A remuneração média da carteira de CRI é de CDI + 5,01% ao ano, com prazo médio de 2,8 anos. Todas as operações da carteira estão adimplentes.
No mês de abril, o fundo realizou novas aquisições de CRI totalizando R$ 34,2 milhões, distribuídos em projetos residenciais e logísticos nas regiões de Curitiba, Freguesia do Ó (SP), Brooklin (SP), Brasília (DF) e Contagem (MG), e também em projetos nos Jardins e Zona Sul de São Paulo.
A alocação por setor está concentrada em Residencial (43,3%) e Residencial Pulverizado (41,6%), seguido por Logístico (10,5%), Loteamentos (2,4%) e Outros (2,2%). A alocação por indexador é predominantemente em CDI (93,9%), com 0,6% em Inflação e 5,5% em SELIC.
O volume de negociação no mês foi de R$ 54,27 milhões, com média diária de R$ 2,71 milhões.
O resultado do fundo foi impactado positivamente pelo aumento da taxa Selic. A gestão menciona que novos investimentos em CRI também contribuíram para elevar os rendimentos. A carteira do fundo permanece saudável, sem eventos negativos de crédito.
Comparando com o relatório de março de 2025, houve um aumento na distribuição por cota, de R$ 1,18 para R$ 1,30. As aquisições de CRI em abril (R$ 34,2 milhões) foram superiores às de março (R$ 12,7 milhões). A alocação em LCI aumentou ligeiramente de 4,2% para 5,4%, enquanto a alocação em caixa diminuiu de 6,6% para 6,0%.
Em relação a fevereiro de 2025, a distribuição por cota também aumentou (era R$ 1,22). Houve diminuição na alocação em caixa (de 7,0% para 6,0%) e aumento na alocação em LCI (de 4,2% para 5,4%). As aquisições de CRI foram menores em abril (R$ 34,2 milhões) comparado com fevereiro (R$ 55,1 milhões).
Observa-se uma manutenção na estratégia de alocação em CRIs indexados ao CDI, com pequenas variações mensais nas alocações em LCI e caixa. A gestão continua ativa na aquisição de novos CRIs, buscando diversificação setorial e geográfica. O fundo mantém operações compromissadas reversas, representando 7,7% do patrimônio líquido em abril (7,6% em março e 7,5% em fevereiro), visando flexibilidade na alocação de recursos.