O relatório é do fundo Kinea Unique HY CDI, ticker KNUQ11, referente a junho de 2025.
O fundo tem como objetivo investir em ativos de renda fixa pós-fixada, principalmente CRIs. O patrimônio líquido do fundo é de R$ 1,55 bilhão, com a cota patrimonial em R$ 101,26 e a cota de mercado em R$ 104,77. O fundo possui 36.093 cotistas e a média diária de liquidez é de R$ 2,10 milhões. A taxa média do fundo (aquisição) é de CDI + 5,02% ao ano.
Em junho, o fundo distribuiu dividendos de R$ 1,40 por cota, o que representa uma rentabilidade de 1,39% considerando a cota média de ingresso. A alocação do fundo é de 97,5% em ativos alvo, 5,8% em LCI e 3,9% em instrumentos de caixa. A remuneração média da carteira de CRI é de CDI + 4,96% ao ano, com prazo médio de 2,6 anos.
O gestor realizou uma nova aquisição de CRI no valor total de R$ 4,6 milhões, lastreado no financiamento à construção de um empreendimento residencial no Brooklin em São Paulo - SP, com taxa de CDI + 4,00%.
A carteira do fundo está alocada em CRI (96,9%), CRI indexado à inflação (0,6%), LCI (5,8%) e caixa (3,9%). A alocação por setor está distribuída em Residencial (43,7%), Residencial Pulverizado (39,9%), Logístico (12,0%), Loteamentos (2,3%) e Outros (2,1%). A alocação total por indexador é de 95,8% em CDI, 0,6% em Inflação e 3,7% em SELIC.
O resultado líquido do fundo em junho foi de R$ 21,7 milhões, ou R$ 1,41 por cota, enquanto a distribuição foi de R$ 1,40 por cota, gerando uma reserva acumulada não distribuída de R$ 0,29/cota. O resultado do fundo se beneficiou do nível mais elevado da Selic e da alocação elevada do fundo. O gestor espera que o patamar mais elevado da Selic impacte positivamente os rendimentos dos próximos meses.
O fundo possui operações compromissadas reversas lastreadas em CRI, representando 7,2% do patrimônio líquido.
Comparando com os relatórios anteriores, houve um aumento na distribuição por cota, que era de R$ 1,35 em maio e R$ 1,30 em abril. A alocação em CRI se manteve alta, com pequenas variações na alocação em LCI e instrumentos de caixa. A taxa média do fundo (MTM) se manteve relativamente estável, assim como o prazo médio da carteira. A exposição a operações compromissadas reversas também se manteve em patamar semelhante. Houve novas aquisições de CRI nos meses de maio (R$ 57,9 milhões), abril (R$ 34,2 milhões) e março (R$ 12,7 milhões).