Análise do Fundo Imobiliário KINEA UNIQUE HY CDI (ticker não informado):
**1. Resumo do Relatório de Junho/2025:**
* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 1,39 (R$ 21.437.523,80 / 15.312.517 cotas).
* **Taxas:**
* Administração: 0,1142% do patrimônio líquido ao mês (R$ 1.770.246,06).
* Performance: Não há taxa de performance a pagar neste mês.
* **Índices Financeiros:**
* Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 8,75% (R$ 135.699.908,29 / R$ 1.550.598.377,86).
* Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,09 (R$ 1.686.298.286,15 / R$ 1.550.598.377,86).
* Solvência Geral (Ativo / Passivo): 12,43 (R$ 1.686.298.286,15 / R$ 135.699.908,29).
* **Desempenho:**
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,3086%.
* Dividend Yield: 1,3815%.
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 101,263455.
* **Composição da Carteira:**
* Necessidades de Liquidez: R$ 84.454.536,55 (Títulos Públicos).
* Investimentos: R$ 1.601.804.117,39, distribuídos em:
* FIIs: R$ 9.203.074,92.
* CRIs: R$ 1.502.436.112,43.
* LCIs: R$ 90.164.930,04.
* **Liquidez:**
* Número de cotistas: 36.093.
**2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho/2025):**
* **Número de Cotistas:** Houve uma diminuição gradual no número de cotistas ao longo dos meses: 37.829 (Abril), 36.918 (Maio) e 36.093 (Junho).
* **Patrimônio Líquido:** O patrimônio líquido do fundo se manteve relativamente estável: R$ 1.550.451.913,25 (Março), R$ 1.550.831.901,03 (Abril), R$ 1.551.729.650,00 (Maio), R$ 1.550.598.377,86 (Junho).
* **Índice de Endividamento:** O índice de endividamento se manteve baixo e relativamente estável ao longo dos meses, indicando uma postura conservadora em relação a dívidas.
* **Rendimentos a Distribuir:** Os rendimentos a distribuir aumentaram ao longo dos meses: R$ 18.068.770,06 (Março), R$ 19.906.272,10 (Abril), R$ 20.671.897,95 (Maio) e R$ 21.437.523,80 (Junho).
* **Alocação de Ativos:**
* A alocação em CRI se manteve a maior parte da carteira.
* Houve uma redução na alocação em LCI e aumento em liquidez.
* **Taxa de Administração:** A taxa de administração se manteve relativamente estável.
* **Liquidez:** A liquidez imediata diminuiu, com a alocação em títulos públicos diminuindo em relação ao total do ativo. O montante em disponibilidades se manteve irrelevante em relação à carteira.