O relatório é do fundo Kinea Unique HY CDI, ticker KNUQ11, referente a junho de 2025.
O fundo tem como objetivo investir em ativos de renda fixa pós-fixados, principalmente CRIs. O patrimônio líquido do fundo é de R$ 1,55 bilhão, com R$ 101,26 de cota patrimonial e R$ 104,77 de cota de mercado. O número de cotistas é de 36.093, e a média diária de liquidez é de R$ 2,10 milhões. Os dividendos a serem pagos em 14/07/2025 são de R$ 1,40/cota. A taxa média do fundo (aquisição) é de CDI + 5,02% a.a..
A alocação do fundo ao final de junho é de 97,5% em ativos alvo, 5,8% em LCI e 3,9% em instrumentos de caixa. A parcela investida em CRI corresponde a 97,5% do patrimônio do Fundo, com remuneração média de CDI + 4,96% a.a. e prazo médio de 2,6 anos. Todas as operações da carteira estão adimplentes. Os dividendos de R$ 1,40 por cota representam uma rentabilidade de 1,39% considerando a cota média de ingresso de R$ 100,89, correspondendo a 127% da taxa DI do período (149% do CDI considerando o gross-up do IR à alíquota de 15%).
Em junho, o fundo realizou nova aquisição de CRI no valor total de R$ 4,6 milhões, referente ao financiamento à construção de um empreendimento residencial no Brooklin em São Paulo - SP, com taxa de CDI + 4,00%.
A carteira do fundo é composta por 96,9% em CRI indexados ao CDI, 0,6% em CRI indexados à inflação, 5,8% em LCI e 3,9% em caixa. A alocação por setor é de 2,1% em outros, 2,3% em loteamentos, 12,0% em logístico, 39,9% em residencial pulverizado e 43,7% em residencial. A alocação total por indexador é de 0,6% em inflação, 3,7% em SELIC e 95,8% em CDI.
No mês, foi transacionado um volume de R$ 42,01 milhões, com média de R$ 2,10 milhões por dia. O resultado líquido do fundo em junho foi de R$ 21,7 milhões, ou R$ 1,41/cota, com distribuição de R$ 1,40/cota e reserva acumulada não distribuída de R$ 0,29/cota. O resultado do fundo se beneficiou do nível mais elevado da Selic.
A gestão destaca que adicionou um Dashboard interativo dos fundos no site da Kinea, onde podem ser encontradas diversas informações úteis da carteira e dos Fundos.
Comparando com maio de 2025, houve uma diminuição na alocação em LCI (de 8,2% para 5,8%) e um aumento em instrumentos de caixa (de 0,7% para 3,9%). A alocação em CRI diminuiu ligeiramente (de 98,9% para 97,5%). O volume médio diário negociado também diminuiu (de R$ 2,64 milhões para R$ 2,10 milhões). A distribuição por cota aumentou de R$ 1,35 em maio para R$ 1,40 em junho.
Em relação a abril de 2025, houve um aumento na alocação em CRI (de 96,3% para 97,5%) e uma diminuição na alocação em LCI (de 5,4% para 5,8%) e instrumentos de caixa (de 6,0% para 3,9%). A distribuição por cota também aumentou, de R$ 1,30 em abril para R$ 1,40 em junho.
A taxa média de administração permanece em 1,40% ao ano e não há taxa de performance. O fundo continua a ser destinado ao público geral.
A carteira do Fundo permanece saudável, sem eventos negativos de crédito no portfólio.
Na reunião do Copom realizada na segunda metade do mês de junho foi deliberado por um incremento de 0,25 ponto percentual na Selic, que atingiu o nível de 15,00% ao ano. Este patamar mais elevado irá impactar positivamente os rendimentos dos próximos meses.
Nos meses anteriores o fundo realizou novas aquisições de CRI nos seguintes valores:
* Maio: R$ 57,9 milhões
* Abril: R$ 34,2 milhões
* Março: R$ 12,7 milhões
O Fundo possui atualmente operações compromissadas reversas lastreadas em CRI que permite maior flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos.