Aqui está uma análise do informe trimestral do fundo imobiliário Kinea Unique HY CDI (ticker não informado), comparando os dados com os relatórios anteriores.
**1. Resumo das informações mais importantes do relatório mais recente (Competência: 02/2025, Data de Encerramento: 30/06/2025):**
* **Composição da Carteira:**
* A maior parte da carteira é composta por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
* Há também uma pequena alocação em FIIs, especificamente no ICONE FUNDO DE INVEST IMOBILIARIO.
* Há alocação em Letras de Crédito Imobiliário (LCI) emitidas pela Caixa Econômica Federal.
* Há uma parcela em Ativos de Liquidez, divididos em Disponibilidades e Títulos Públicos.
* **Vacância:**
* O fundo não possui imóveis diretamente, portanto não há dados de vacância.
* **Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:**
* O Resultado Contábil Trimestral Líquido foi de R$62.232.659,78.
* O Resultado Financeiro Trimestral Líquido foi de R$60.415.949,29.
* A principal receita veio dos juros de ativos imobiliários representados por TVM (Títulos e Valores Mobiliários).
* Houve despesas significativas com a taxa de administração.
* **Distribuição de Rendimentos:**
* O resultado financeiro líquido acumulado no semestre foi de R$114.230.392,19.
* Os rendimentos declarados foram de R$117.906.381,9905.
* O rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre/semestre é de R$21.437.522,9905.
* O percentual do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre foi de 103,2180%.
**2. Análise Comparativa com os Relatórios Anteriores:**
Para esta análise, serão considerados os seguintes períodos:
* Relatório mais recente: Competência 02/2025 (encerrado em 30/06/2025)
* Relatório anterior 1: Competência 01/2025 (encerrado em 31/03/2025)
* Relatório anterior 2: Competência 04/2024 (encerrado em 31/12/2024)
* **Composição da Carteira:**
* A alocação em CRIs continua sendo predominante em todos os períodos.
* A alocação em FII (ICONE FUNDO DE INVEST IMOBILIARIO) se mantém constante em quantidade (12.500 cotas), mas seu valor varia ao longo dos trimestres.
* A alocação em LCIs se mantém constante em quantidade (6 cotas da CEF com vencimento em 01/06/2026), mas o informe mais recente adicionou 2 cotas da CEF com vencimento em 07/04/2026, alterando o valor total alocado nessa classe.
* Os valores em títulos públicos diminuíram em relação ao relatório anterior, indicando a maior alocação em CRIs.
* **Resultados Contábeis e Financeiros:**
* Houve aumento no Resultado Contábil/Financeiro Trimestral Líquido em relação ao relatório anterior, mas uma diminuição em relação ao relatório de 31/12/2024.
* 31/12/2024: Resultado Contábil R$50.877.052,36 / Resultado Financeiro R$47.503.793,22
* 31/03/2025: Resultado Contábil R$56.768.798,99 / Resultado Financeiro R$53.814.442,89
* 30/06/2025: Resultado Contábil R$62.232.659,78 / Resultado Financeiro R$60.415.949,29
* As Receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM aumentaram nos últimos dois trimestres.
* As despesas com a taxa de administração se mantiveram relativamente estáveis.
* **Distribuição de Rendimentos:**
* O percentual do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre diminuiu em relação ao relatório anterior.
* 31/12/2024: 116,1730%
* 31/03/2025: 103,8582%
* 30/06/2025: 103,2180%
* Houve diminuição do Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre/semestre corrente em relação ao relatório anterior, porém ainda demonstra-se superior ao relatório mais antigo.
* 31/12/2024: R$83.038.956,36
* 31/03/2025: R$53.814.442
* 30/06/2025: R$114.230.392,19 (Resultado financeiro semestre)
* **Mudanças na estratégia de investimento:**
* Não há mudanças drásticas aparentes na estratégia. O fundo continua focado em CRIs.
Em resumo, o fundo Kinea Unique HY CDI (ticker não informado) apresentou um aumento no resultado financeiro no último semestre, com a alocação em CRIs como principal componente da carteira. Houve pequenas variações nas alocações em LCI, FII e títulos públicos.