Relatório gerencial · Maio de 2026

O KNUQ11 manteve o patrimônio líquido em R$ 2,18 bilhões em maio de 2026, igual ao mês anterior. A cota patrimonial subiu para R$ 101,38 contra R$ 101,32 em abril, enquanto a cota de mercado recuou para R$ 105,34 ante R$ 105,80. O número de cotistas aumentou para 54.995 de 53.784, e a liquidez média diária subiu para R$ 5,03 milhões de R$ 3,75 milhões.

O fundo investiu R$ 54,2 milhões em novas operações, distribuídas entre projetos como Alcatrazes (R$ 10 milhões a CDI + 4,50%), Visconde (R$ 9,7 milhões a CDI + 4,75%), Ori Praça da Árvore (R$ 0,5 milhão a CDI + 4,00%) e Residencial Campinas (R$ 25 milhões a CDI + 3,50% como taxa-alvo), além de R$ 9 milhões em CRI da Creditas indexado a IPCA + 13%. No mês anterior, os aportes somaram R$ 56,8 milhões, com maior volume em Creditas e Galleria também atrelados à inflação.

A taxa média do fundo caiu para CDI + 4,67% de CDI + 4,79% no mês anterior. A alocação em ativos alvo subiu para 89,7% ante 88,5%, com a parcela em CRI permanecendo perto de 88% do patrimônio. A composição setorial mostrou Residencial Pulverizado em 15,9% e Residencial em 33,3%, enquanto Home Equity ficou em 8,9%.

O resultado líquido de maio foi de R$ 27,5 milhões, acima dos R$ 26 milhões de abril, com distribuição de R$ 25,1 milhões. O rendimento mensal alcançou 108% do CDI líquido, contra 104% no período anterior. O prazo médio da carteira ficou em 3,8 anos.