Informe mensal · Março de 2025

Aqui está a análise dos relatórios do fundo KINEA SECURITIES FII (KNSC11):

**Análise do Relatório de Março de 2025:**

* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 20.220.249,93 (rendimentos a distribuir) / 202.202.385 (cotas emitidas) = R$ 0,10 por cota. * **Taxas:** * Administração: 0,0897% do patrimônio líquido ao mês. * Custódia: 0,0051% do patrimônio líquido ao mês. * Performance: Não há taxa de performance a pagar neste período. * **Índices:** * Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 204.742.908,28 / R$ 1.757.299.035,18 = 11,65%. Conservador. * Alavancagem Financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): R$ 1.962.041.943,46 / R$ 1.757.299.035,18 = 1,12. Conservador. * Solvência Geral (Ativos / Passivos): R$ 1.962.041.943,46 / R$ 204.742.908,28 = 9,58. Excelente. * **Desempenho:** * Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,2240%. * Dividend Yield: 1,1515%. * **Composição da Carteira:** * A maior parte dos ativos está alocada em CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários): R$ 1.906.041.740,72. * Uma pequena parte está em FII: R$ 3.643.577,58. * Necessidade de liquidez: R$ 47.399.210,47. * **Liquidez:** O fundo possui um volume considerável alocado em títulos públicos e disponibilidade para necessidades de liquidez. * **Número de Cotistas:** 200.213

**Análise Comparativa (Fevereiro de 2025 vs. Março de 2025):**

* **Número de Cotistas:** Aumentou de 197.407 para 200.213. * **Rendimento por Cota:** Aumentou de R$ 0,09 (aproximadamente) para R$ 0,10. * **Taxa de Administração:** Diminuiu ligeiramente, de 0,0906% para 0,0897%. * **Ativos:** Aumentaram ligeiramente, de R$ 1.957.009.814,21 para R$ 1.962.041.943,46. * **Total Investido:** Aumentou de R$ 1.884.874.841,66 para R$ 1.909.685.318,30. * **Necessidade de Liquidez:** Diminuiu de R$ 67.171.341,72 para R$ 47.399.210,47. * **Dividend Yield:** Aumentou de 1,0326% para 1,1515%. * **Rentabilidade Patrimonial:** Reverteu de -0,3597% para 0,0725%. * **Passivos:** Aumentaram de R$ 200.984.643,80 para R$ 204.742.908,28. * **Disponibilidades:** Diminuíram de R$ 20.630,25 para R$ 20.097,08. * **Títulos Públicos:** Diminuíram de R$ 67.150.711,47 para R$ 47.379.113,39.

**Tendências:**

* Há um crescimento no número de cotistas. * O fundo parece estar diminuindo a sua necessidade de liquidez. * Houve um aumento no dividend yield. * O patrimônio líquido do fundo teve um pequeno aumento. * A alocação em CRI se mantém como a principal estratégia do fundo. * A rentabilidade patrimonial se recuperou.