Outros relatórios · 31/12/2025

O relatório semestral complementar do KNSC11 apresenta a distribuição de rendimentos de 2S23 a 2S25, destacando o lucro contábil por competência, que cresceu de R$ 62,8 milhões em 2S23 para R$ 113,5 milhões em 2S25, ajustado pela marcação a mercado de títulos como CRI, LCI e cotas de FIIs, resultando no lucro competência distribuível de R$ 62,5 milhões a R$ 113,5 milhões no período.

O lucro caixa variou de R$ 65,1 milhões em 2S23 para R$ 136,1 milhões em 2S25, com rendimentos distribuídos próximos a esses valores, totalizando R$ 59,1 milhões a R$ 113,2 milhões por semestre, gerando saldos compensáveis negativos que indicam distribuições anteriores acima do caixa recebido, passando de R$ 77,1 milhões em 1S24 para R$ 87,8 milhões em 2S25 após as compensações.

Após compensar os saldos pendentes, o lucro caixa resultante foi negativo nos semestres iniciais, mas positivo em 1S25 (R$ 8,6 milhões) e 2S25 (R$ 25,5 milhões), permitindo distribuições mínimas legais de 95% desses valores. Acumulados desde o início do fundo mostram rendimentos distribuídos de R$ 736,4 milhões contra lucro caixa de R$ 648,7 milhões, com índice de 114%, refletindo a política de distribuição por competência, desconsiderando ganhos não realizados, e compensações futuras por pagamentos diferidos de títulos.