Demonstrações financeiras · 30/06/2025

O documento apresenta as demonstrações financeiras do Kinea Índices de Preços Fundo de Investimento Imobiliário (ticker KNIP11) referentes aos exercícios findos em 30 de junho de 2025 e 2024, auditadas pela Ernst & Young. O fundo, administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários e gerido pela Kinea Investimentos, teve seu relatório auditado sem ressalvas, com opinião limpa sobre a adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis brasileiras aplicáveis a fundos imobiliários.

O balanço patrimonial mostra que o fundo mantém exposição majoritária em certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), representando 108,11% do patrimônio líquido em junho de 2025, totalizando R$ 7,98 bilhões. A carteira é composta por 128 CRIs de diferentes emissores, com vencimentos distribuídos entre 2025 e 2047, lastreados principalmente em créditos imobiliários com garantias como alienação fiduciária e cessão de direitos creditórios. O patrimônio líquido encerrou o período em R$ 7,38 bilhões, com 80 milhões de cotas em circulação e valor patrimonial da cota de R$ 92,18.

O resultado do exercício apresentou lucro líquido de R$ 890,9 milhões em 2025, contra R$ 735,3 milhões no ano anterior, com distribuição de rendimentos correspondente a 94% do lucro base caixa. O fundo adota política de distribuição mínima de 95% dos lucros apurados pelo regime de caixa. A auditoria destacou como principal assunto a mensuração a valor justo dos CRIs, devido à relevância no balanço e uso de premissas subjetivas, tendo realizado procedimentos específicos incluindo recálculo amostral com especialistas internos e análise de risco de crédito.