Análise do Fundo Imobiliário KNIP11
1. Análise do Relatório de Abril de 2025
* Rendimento por cota: R$ 100.097.913,75 (rendimentos a distribuir) / 80.078.186 (cotas emitidas) = R$ 1,25 por cota.
* Taxa de administração a pagar: R$ 5.837.493,04
* Taxa de performance a pagar: Não há.
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 681.761.422,76 / R$ 7.394.444.153,89 = 9,22%. É considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 8.076.205.576,65 / R$ 7.394.444.153,89 = 1,09. É considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 8.076.205.576,65 / R$ 681.761.422,76 = 11,84. É excelente.
* Desempenho financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 3,3101%
* Rentabilidade Patrimonial do Mês: 1,9303%
* Dividend Yield do Mês: 1,3798%
* Composição da carteira:
* A maior parte dos ativos está alocada em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): R$ 7.957.584.663,89
* Investimento em FIIs: R$ 7.501.135,68
* Liquidez (Total mantido para as necessidades de liquidez): R$ 109.273.261,84
* Número de cotistas: 72.815
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025)
* Número de cotistas: Diminuiu de 73.592 (Fev) para 73.091 (Mar) e agora para 72.815 (Abril).
* Ativo: Aumentou de R$ 7.916.144.689,45 (Fev) para R$ 7.918.929.165,93 (Mar) e agora para R$ 8.076.205.576,65 (Abril).
* Patrimônio Líquido: Aumentou de R$ 7.273.233.011,82 (Fev) para R$ 7.254.411.792,08 (Mar) e agora para R$ 7.394.444.153,89 (Abril).
* Valor Patrimonial da Cota: Diminuiu de R$ 90,826645 (Fev) para R$ 90,591610 (Mar) e agora aumentou para R$ 92,340305 (Abril).
* Rendimentos a Distribuir: Aumentou de R$ 72.070.543,15 (Fev) para R$ 88.086.180,35 (Mar) e agora para R$ 100.097.913,75 (Abril).
* Dividend Yield: Aumentou de 0,9866% (Fev) para 1,2111% (Mar) e agora para 1,3798% (Abril).
* Liquidez: Diminuiu de R$ 91.879.167,48 (Fev) para R$ 67.053.794,50 (Mar) e agora aumentou para R$ 109.273.261,84 (Abril).
* Investimento em CRI: Aumentou de R$ 7.760.198.781,81 (Fev) para R$ 7.787.316.475,67 (Março) e agora para R$ 7.957.584.663,89 (Abril).
* Investimento em LCI: Diminuiu de R$ 52.740.365,45 (Fev) para R$ 53.233.646,23 (Março) e agora zerou (Abril).
Em resumo:
O fundo KNIP11 apresentou um aumento no Ativo, Patrimônio Líquido, Valor Patrimonial da Cota e Rendimentos a Distribuir em abril de 2025. O Dividend Yield também apresentou crescimento. Houve um aumento significativo no investimento em CRIs e investimento zerado em LCI. A liquidez do fundo aumentou significativamente em relação ao mês anterior. O número de cotistas continua em leve declínio.