Análise do Fundo Imobiliário KNIP11 (KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII)
Resumo do Relatório de Março de 2025:
- Rendimento Estimado por Cota: R$ 1,10 (R$ 88.086.180,35 / 80.078.186 cotas)
- Taxa de Administração: 0,0762% do patrimônio líquido ao mês
- Taxa de Performance: Não há
- Índice de Endividamento (Passivo/PL): 9,16% (R$ 664.517.373,85 / R$ 7.254.411.792,08)
- Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/PL): 1,09 (R$ 7.918.929.165,93 / R$ 7.254.411.792,08)
- Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 11,92 (R$ 7.918.929.165,93 / R$ 664.517.373,85)
- Dividend Yield do Mês: 1,2111%
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,9523%
- Composição da Carteira:
- CRI: R$ 7.787.316.475,67
- LCI: R$ 53.233.646,23
- FII: R$ 9.473.301,73
- Liquidez:
- Total para necessidades de liquidez: R$ 67.053.794,50
- Disponibilidades: R$ 30.752,10
- Títulos Públicos: R$ 67.023.042,40
Análise Comparativa (Fevereiro/2025 vs Março/2025):
- Número de Cotistas: Diminuiu de 73.592 em fevereiro para 73.091 em março.
- Ativo Total: Aumentou ligeiramente de R$ 7.916.144.689,45 para R$ 7.918.929.165,93.
- Patrimônio Líquido: Diminuiu de R$ 7.273.233.011,82 para R$ 7.254.411.792,08.
- Valor Patrimonial da Cota: Diminuiu de R$ 90,826645 para R$ 90,591610.
- Taxa de Administração (em % do PL): Diminuiu de 0,0803% para 0,0762%.
- Rentabilidade Efetiva Mensal: Aumentou de 0,5530% para 0,9523%.
- Dividend Yield do Mês: Aumentou de 0,9866% para 1,2111%.
- Rendimentos a Distribuir: Aumentou de R$ 72.070.543,15 para R$ 88.086.180,35.
- Alocação em CRI: Aumentou de R$ 7.760.198.781,81 para R$ 7.787.316.475,67.
- Alocação em LCI: Aumentou de R$ 52.740.365,45 para R$ 53.233.646,23.
- Total mantido para Necessidades de Liquidez: Diminuiu de R$ 91.879.167,48 para R$ 67.053.794,50.
- Disponibilidades: Diminuiu de R$ 3.885.144,18 para R$ 30.752,10.
- Títulos Públicos: Diminuiu de R$ 87.994.023,30 para R$ 67.023.042,40.
Observações:
- O índice de endividamento do KNIP11 é baixo, o que indica uma posição conservadora em relação a dívidas.
- O índice de alavancagem financeira está em patamar conservador, indicando que o fundo não está excessivamente alavancado.
- O índice de solvência geral é excelente, indicando alta capacidade de honrar suas obrigações.
- Houve um aumento significativo nos rendimentos a distribuir, o que pode ser positivo para os cotistas.
- A rentabilidade efetiva mensal aumentou.
- Houve uma diminuição nas disponibilidades e nos títulos públicos, enquanto houve um leve aumento nos CRIs e LCIs. Isso pode indicar uma mudança na alocação dos ativos do fundo.
- O número de cotistas apresentou uma leve queda.