Regulamento · 08/05/2026

O regulamento do KNIP11 define sua estrutura como um fundo de investimento imobiliário fechado, de prazo indeterminado, destinado a investidores qualificados, com cotas negociadas na B3 em mercado secundário, sem possibilidade de resgate. O administrador é a Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, o gestor é a Kinea Investimentos, o custodiante é o Itaú Unibanco e o escriturador é a Itaú Corretora, com auditor a ser contratado. As cotas são de uma única classe, escriturais e nominativas, com emissões iniciais de 4 milhões de cotas a R$ 100 cada, totalizando R$ 400 milhões em 2016, e possibilidade de novas emissões sem direito de preferência aos cotistas atuais.

A política de investimento foca em mais de 50% do patrimônio em CRI atrelados a índices de preços, via ofertas públicas registradas ou dispensadas na CVM, preferencialmente com risco corporativo, além de LCI, LH, LIG e outros títulos financeiros com rentabilidade pré-determinada. A rentabilidade alvo é o IMA-B mais spread de 0,50% ao ano, sem garantia, com ativos precificados por marcação a mercado. O gestor seleciona e gerencia os ativos, mantendo liquidez em caixa, títulos públicos ou fundos semelhantes, e pode haver imóveis apenas em casos de execução de garantias.

As taxas máximas são 0,055% ao ano de administração e 0,945% de gestão sobre o patrimônio, sem taxa de performance ou saída, além de encargos como impostos, auditoria, custódia e despesas operacionais debitados diretamente do fundo. Rendimentos mínimos de 95% dos lucros semestrais são distribuídos, podendo ser antecipados mensalmente no 9º dia útil. O fundo alerta para riscos como mercado, crédito, liquidez reduzida das cotas, tributário, concentração e patrimônio negativo, podendo exigir aportes de cotistas ou levar à liquidação em casos extremos.