Demonstrações financeiras · 30/06/2026

As demonstrações financeiras de KNHY11 referem-se ao exercício encerrado em 30 de junho de 2026 e receberam opinião sem ressalvas da EY. O principal tema da auditoria foi a avaliação a valor justo dos CRIs, que compõem a maior parte da carteira; o auditor considerou aceitáveis os critérios e as premissas utilizados. No período, foi registrada uma provisão de R$ 13,5 milhões para o CRI do Projeto Residencial Campinas, devido a sinais de deterioração de crédito, equivalente a 0,44% do patrimônio líquido.

O patrimônio líquido encerrou o exercício em R$ 3,04 bilhões, ante R$ 2,79 bilhões no ano anterior. O lucro foi de R$ 385,7 milhões, abaixo dos R$ 402,1 milhões registrados em 2025, e a rentabilidade calculada sobre o patrimônio líquido médio ficou em 12,70%, contra 14,25%. O resultado abrangente somou R$ 358,2 milhões, incluindo ajustes negativos de valor justo de R$ 27,5 milhões. O valor patrimonial por cota caiu de R$ 99,15 para R$ 97,66.

Os rendimentos atribuídos ao exercício totalizaram R$ 404,0 milhões, acima do lucro-base caixa de R$ 374,0 milhões; a média distribuída foi de R$ 13,17 por cota, ante R$ 13,88 no exercício anterior. As demonstrações registram saldo acumulado de R$ 219,9 milhões em “Lucro Caixa a Compensar” e explicam que diferenças entre o reconhecimento contábil e o recebimento dos pagamentos dos títulos podem afetar o ritmo das distribuições. Entre os riscos destacados estão o inadimplemento dos devedores e a insuficiência de garantias dos CRIs, as oscilações de juros e inflação que afetam a marcação a mercado e a baixa liquidez das cotas; por ser um fundo fechado, não há resgate de cotas.