Informe anual · 2026

O KNHY11 é um fundo de investimento imobiliário de responsabilidade limitada, com CNPJ 30.130.708/0001-28, funcionamento desde julho de 2018, prazo indeterminado, destinado a investidores qualificados e com cotas negociadas na B3, totalizando 31.173.083 cotas emitidas. O informe anual com competência em junho de 2026, referente ao exercício encerrado em 30 de junho, indica como administrador a Intrag DTVM, como gestor a Kinea Investimentos, como custodiante o Itaú Unibanco e como auditor independente a Ernst and Young. No período, o KNHY11 realizou aquisições de ativos imobiliários com recursos provenientes de emissão de cotas, concentradas em cerca de duas dezenas de séries de CRI emitidos por securitizadoras como Província, Canal, Vert, Riza e Opea, com os maiores montantes em torno de 132,6 milhões de reais, 107,8 milhões de reais e 71,7 milhões de reais, além de valores residuais em cotas de fundos como Multioffices e Alianza, e informa que segue prospectando novas oportunidades em CRI de natureza corporativa, sempre que possível com garantias adequadas.

Ao final de junho de 2026 o KNHY11 apresentava alocação de aproximadamente 102,2 por cento do patrimônio líquido em CRI e 0,2 por cento em FII, com carteira majoritariamente indexada à inflação, em torno de 97,5 por cento, além de parcelas menores em CDI, Selic e prefixado, e distribuiu no período entre julho de 2025 e junho de 2026 o total de 13,18 reais por cota, resultado considerado pelo gestor aderente aos objetivos e às condições de mercado. O documento descreve que a Selic ficou mantida em 15,00 por cento ao ano até o início de 2026 e depois foi reduzida em cortes de 25 pontos base em março, abril e junho, chegando a 14,25 por cento, enquanto as expectativas de inflação para 2026 se deterioraram ao longo do primeiro semestre por choques cambiais, de commodities e serviços, e cita que na reunião de 5 de agosto de 2026 o Copom fez novo corte para 14,00 por cento ao ano, mantendo tom cauteloso, com o Focus projetando Selic de 13,75 por cento e IPCA de 5,02 por cento para o fim de 2026. A relação de ativos detalha os valores contábeis avaliados a valor justo por marcação a mercado conforme manual do custodiante, com os principais CRI avaliados acima de 100 milhões de reais cada e variações positivas e negativas apuradas no período, e informa que não há processos judiciais relevantes apresentados nem transações vedadas a relatar.

Pela administração fiduciária, escrituração, custódia e gestão é devida uma taxa global de 1,60 por cento ao ano sobre o patrimônio líquido, descontado o montante investido em cotas do Kinea Unique HY CDI enquanto durar esse investimento, e no ano de referência foi pago o valor de 48.243.816 reais, equivalente a 1,59 por cento do patrimônio contábil e 1,57 por cento do patrimônio a valor de mercado. A diretora responsável pelo KNHY11 é Roberta Anchieta Silva, que não detinha cotas do fundo no período, não há representante de cotistas informado e a base é totalmente pulverizada, com 27.780 cotistas detendo 100 por cento das cotas, sendo 91 por cento detido por pessoas físicas e 9 por cento por pessoas jurídicas, sem nenhum cotista com mais de 5 por cento das cotas.