Informe mensal · Junho de 2025

Aqui está uma análise do informe mensal do fundo Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11), comparando os dados de junho de 2025 com os três meses anteriores (maio, abril e março de 2025):

**1. Resumo das Informações Mais Importantes (Junho/2025):**

* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 91.849.953,89 (rendimentos a distribuir) / 76.509.724 (número de cotas) = R$ 1,20 por cota. * **Taxas:** * Administração: 0,0810% do patrimônio líquido ao mês. * Performance: Não há taxa de performance a pagar neste mês. * **Índices Financeiros:** * Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 703.696.911,75 / R$ 7.790.099.315,25 = 9,03%. Considerado conservador. * Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 8.493.796.227,00 / R$ 7.790.099.315,25 = 1,09. Considerado conservador. * Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 8.493.796.227,00 / R$ 703.696.911,75 = 12,07. Considerado excelente. * **Desempenho Financeiro:** * Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,1714%. * Dividend Yield do Mês: 1,1785%. * **Composição da Carteira:** * CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários): R$ 7.786.776.589,22 * FII (Fundos de Investimento Imobiliário): R$ 155.222.936,39 * LCI (Letras de Crédito Imobiliário): R$ 424.627.556,64 * Liquidez (Total): R$ 127.129.512,54 * **Liquidez do Fundo:** Não há um indicador direto de liquidez no relatório, mas a quantia mantida para necessidades de liquidez pode ser um bom indicador.

**2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho/2025):**

* **Número de Cotistas:** Crescimento constante no número de cotistas: 392.197 (Março) -> 401.191 (Abril) -> 407.938 (Maio) -> 414.915 (Junho). * **Ativos:** Houve flutuação nos ativos totais. R$8.601.461.432,50 (Março) -> R$8.613.677.220,05 (Abril) -> R$8.615.045.485,14 (Maio) -> R$ 8.493.796.227,00 (Junho). * **Patrimônio Líquido:** Houve flutuação no patrimônio líquido. R$7.788.648.901,14 (Março) -> R$7.783.806.997,98 (Abril) -> R$7.790.651.802,29 (Maio) -> R$ 7.790.099.315,25 (Junho). * **Valor Patrimonial da Cota:** Pequena variação no valor da cota: R$ 101,70 (Março) -> R$ 101,73 (Abril) -> R$ 101,82 (Maio) -> R$ 101,81 (Junho). * **Taxa de Administração:** A taxa de administração sobre o patrimônio líquido mensal também variou ligeiramente: 0,0760% (Março) -> 0,0806% (Abril) -> 0,0846% (Maio) -> 0,0810% (Junho). * **Rendimentos a Distribuir:** Os rendimentos a distribuir aumentaram significativamente ao longo dos meses: R$ 79.680.889,17 (Março) -> R$ 88.786.314,93 (Abril) -> R$ 91.848.418,37 (Maio) -> R$ 91.849.953,89 (Junho). * **Alocação de Ativos:** * A maior parte dos recursos permanece alocada em CRI. * Houve diminuição de LCI e aumento de CRI. * A quantia mantida para necessidades de liquidez diminuiu: R$ 181.630.327,40 (Março) -> R$ 153.072.638,90 (Abril) -> R$ 180.089.235,02 (Maio) -> R$ 127.129.512,54 (Junho). * **Outros valores a pagar:** Houve variação: R$ 727.214.049,19 (Março) -> R$ 734.810.979,69 (Abril) -> R$ 725.956.653,86 (Maio) -> R$ 605.540.461,68 (Junho).

Em resumo, o fundo KNCR11 apresentou um crescimento constante no número de cotistas. A alocação da carteira permaneceu concentrada principalmente em CRI, com algumas variações em LCI. Os rendimentos a distribuir mostraram uma tendência de alta ao longo dos meses analisados.