Relatório gerencial · Junho de 2026

No relatório de junho de 2026 do KNCA11, o gestor destacou a liquidação antecipada da operação Coruripe, que representava cerca de R$ 90 milhões ou 4% do patrimônio líquido, com pagamento de prêmio que gerou aproximadamente R$ 0,17 por cota no resultado do mês. Essa liquidação reduziu a alocação em ativos alvo para 83,1% do PL, ante 88,7% em maio, elevando a posição em caixa para 14,6%, contra 9,1% no mês anterior. O patrimônio líquido recuou ligeiramente para R$ 2,17 bilhões, e a cota patrimonial ficou em R$ 100,59, comparada a R$ 100,77 em maio. A cota de mercado caiu para R$ 90,59, de R$ 94,50 no mês anterior. O número de cotistas subiu para 92.060, contra 91.213. O resultado gerado no mês atingiu R$ 1,46 por cota, superior aos R$ 1,22 de maio, enquanto o dividendo distribuído foi de R$ 1,13, ante R$ 1,10, e a reserva acumulada cresceu para R$ 0,71 por cota, de R$ 0,39. A taxa média MTM em IPCA+ subiu para 10,18% a.a., de 9,84%, e em CDI+ recuou para 3,01%, de 3,09%. A liquidação da operação Coruripe removeu um ativo da carteira, e o gestor informou que novas operações estão em estruturação para realocar o caixa. A exposição a regiões mais sensíveis ao El Niño permanece baixa, e a carteira segue adimplente. O volume médio diário negociado caiu para R$ 3,95 milhões, de R$ 5,08 milhões em maio.