Composição da carteira (CDA) · 01/12/2025

O KNCA11 é um fundo de investimento imobiliário especializado em crédito do agronegócio, administrado pela INTRAG DTVM e gerenciado conforme as diretrizes de um FiaGro. Com patrimônio líquido de aproximadamente 2,19 bilhões de reais em dezembro de 2025, o fundo concentra sua carteira principalmente em títulos ligados ao agronegócio, que representam a maior parte de seus ativos, complementados por cotas de fundos, depósitos a prazo em instituições financeiras e operações compromissadas.

A carteira é diversificada entre múltiplas securitizadoras especializadas no agronegócio, com destaque para a ECO Securitizadora, Opea Securitizadora, Virgo Securitizadora, True Securitizadora e Vert Securitizadora. Os títulos possuem vencimentos distribuídos entre 2026 e 2035, refletindo uma estratégia de prazos variados. As operações compromissadas com a XP Investimentos representam aproximadamente 9,46% do patrimônio líquido, enquanto as cotas de fundos representam cerca de 14,22%, demonstrando uma alocação significativa em instrumentos alternativos de renda fixa e investimentos em fundos correlatos.

A estrutura do fundo inclui também certificados de recebíveis imobiliários da Opea Securitizadora, ativos de curto prazo em depósitos a prazo junto à Caixa Econômica Federal e pequenas posições em caixa e valores a receber. Os valores a pagar representam 1,30% do patrimônio, enquanto disponibilidades em caixa são mínimas, indicando alta alocação dos recursos. A carteira mantém características típicas de fundos focados em agronegócio, com títulos de crédito e securitizações como instrumentos principais de investimento.