No mês de junho de 2026 o KCRE11 encerrou com patrimônio líquido de R$ 332,58 milhões, abaixo dos R$ 339,20 milhões registrados em maio. A cota patrimonial recuou para R$ 9,24, contra R$ 9,42 no mês anterior, enquanto a cota de mercado ficou em R$ 9,11, resultando em deságio de 1,39% ante 0,45% observado anteriormente. O número de cotistas diminuiu ligeiramente, passando de 16.050 para 16.018.
A alocação em ativos alvo permaneceu elevada, em 106,6% do patrimônio, ante 107,8% no relatório anterior, com 1,3% mantido em caixa. A parcela em CRI indexados ao IPCA representou 99,4% do patrimônio, com taxa média MTM de IPCA + 10,46% a.a. e prazo médio de 13,9 anos, comparado a 100,4% e IPCA + 10,06% no mês anterior. Os CRI atrelados ao CDI somaram 7,2%, com remuneração de CDI + 4,12% a.a. As operações compromissadas reversas mantiveram-se em torno de 8,0% do patrimônio líquido.
O dividendo distribuído referente a junho foi de R$ 0,13 por cota, equivalente a rentabilidade de 1,29% sobre a cota média de ingresso de R$ 10,06, superior aos R$ 0,11 por cota e 1,09% registrados no mês anterior. O resultado gerado atingiu R$ 0,14 por cota, também acima do valor de maio.
Na carteira de Home Equity, o recebimento de principal em maio ficou 1,34 vezes acima do esperado, patamar inferior ao múltiplo de 1,52 vezes observado no mês anterior. A inadimplência das carteiras de Home Equity recuou para 4,8% do saldo devedor em maio, após alta para 5,1% em abril. A fatia de créditos abaixo de R$ 1 milhão, que representa cerca de 84% da carteira, manteve inadimplência estável em 3,6%. O ticket médio subiu para R$ 225,1 mil, contra R$ 223,7 mil no relatório anterior, enquanto o LTV médio permaneceu em torno de 52%.
O gestor alterou a forma de cálculo do índice de cobertura, agora descontando o saldo devedor pela taxa dos próprios CRI em vez da taxa dos contratos. Os volumes de crédito em fase de execução de garantias ficaram em 1,79% da carteira, ligeiramente acima dos 1,67% reportados anteriormente. A liquidez média diária foi de R$ 358,31 mil, próxima aos R$ 364,08 mil do mês anterior.