A análise do relatório de outubro de 2025 do Kinea Creditas FII (KCRE11) aponta algumas novidades e tendências em comparação com o mês anterior. O fundo realizou um novo investimento de R$ 19,2 milhões em um CRI de Home Equity da Creditas, com remuneração de IPCA + 8,96% ao ano. Essa nova alocação contribuiu para aumentar a exposição do fundo em ativos-alvo, que passou de 101,1% para 104,9% do patrimônio líquido. Consequentemente, a posição de caixa do fundo foi reduzida de 6,0% para 2,3% no período. O nível de alavancagem, por meio de operações compromissadas, permaneceu estável, em aproximadamente 7,2% do patrimônio.
A distribuição de rendimentos para o mês foi de R$ 0,08 por cota, uma redução em relação aos R$ 0,09 distribuídos no mês anterior. Essa mudança acompanha o resultado gerado no período, que também foi de R$ 0,08 por cota, indicando que o fundo distribuiu a totalidade do resultado apurado, sem utilizar sua reserva de lucros, que agora está em R$ 0,09 por cota.
Do ponto de vista da carteira de crédito, o relatório de outubro (com dados de setembro) trouxe uma notícia positiva sobre a inadimplência, que apresentou uma redução para 3,1% do saldo devedor, ante um leve aumento para 3,4% reportado no mês anterior. A gestão considera este patamar controlado e satisfatório. Além disso, a taxa de pré-pagamento das operações de Home Equity continuou em um ritmo acelerado, atingindo 2,07 vezes o valor esperado no mês, superior aos 1,84 vezes do período anterior.
Outros indicadores também apresentaram variações. A liquidez média diária do fundo no mercado secundário aumentou significativamente, passando de R$ 398,57 mil para R$ 559,79 mil. Já o deságio da cota de mercado em relação à cota patrimonial aumentou de 7,89% para 8,93% no fechamento do mês.