Outros relatórios · 31/12/2025

O relatório semestral complementar do KCRE11 apresenta os resultados e a distribuição de rendimentos para o segundo semestre de 2025, além de comparativos dos semestres anteriores a partir de 2023. No 2S25, o lucro contábil por competência distribuível foi de R$ 19,2 milhões, sem deduções por PDD ou marcação a mercado de títulos. O lucro caixa apurado foi de R$ 23,2 milhões, com rendimentos distribuídos de R$ 19,4 milhões, resultando em um saldo compensável após distribuição de R$ 5,8 milhões.

O fundo distribui rendimentos com base no regime de competência, desconsiderando resultados não realizados de marcação a mercado, mas respeitando o mínimo de 95% do lucro caixa semestral após compensações. No 2S25, o lucro caixa após compensação foi de R$ 25,3 milhões, com os rendimentos representando 77% desse valor, acima da distribuição mínima legal de R$ 24 milhões. Devido à periodicidade de pagamentos de alguns títulos, como carências ou resgates, pode haver distribuições temporariamente acima do caixa, compensadas em semestres futuros, como mostrado nos saldos compensáveis que evoluíram de R$ 154 mil no 1S25 para R$ 5,8 milhões no 2S25.

Acumulados desde o início do fundo, os rendimentos distribuídos somam R$ 155,3 milhões, contra lucro caixa de R$ 161,1 milhões, com percentual de 96%, mantendo conformidade geral com o mínimo legal ao longo do período.