Informe mensal · Maio de 2025

Análise do Fundo Imobiliário JS Real Estate Multigestão (JSRE11)

Resumo do Relatório de Maio de 2025:

* Rendimento Estimado por Cota: R$ 0,48 (R$ 9.968.317,44 / 20.767.328 cotas) * Taxa de Administração: 0,0518% do patrimônio líquido ao mês * Taxa de Performance: Não há * Índice de Endividamento (Passivo/PL): 6,89% (R$ 146.099.893,31 / R$ 2.119.091.418,32) * Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/PL): 1,07 (R$ 2.265.191.311,63 / R$ 2.119.091.418,32) * Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 15,50 (R$ 2.265.191.311,63 / R$ 146.099.893,31) * Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,4984% * Dividend Yield do Mês: 0,4705% * Composição da Carteira: * 97,49% em Direitos Reais sobre Imóveis (R$ 2.208.242.454,50) * 1,01% em FIIs (R$ 22.905.568,65) * 0,43% em CRIs (R$ 9.846.705,22) * 0,46% Necessidades de Liquidez (R$ 10.333.156,48) * 0,61% Valores a Receber (R$ 13.863.426,78) * Liquidez: Não há dados sobre a liquidez das cotas no relatório.

Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):

* Número de Cotistas: Houve uma diminuição no número de cotistas de fevereiro (90.016) para março (89.294), seguido de um aumento em abril (89.624) e um posterior aumento em maio (89.707). * Ativos: Os ativos apresentaram um aumento constante ao longo dos meses, de R$ 2.261.109.623,58 em fevereiro para R$ 2.265.191.311,63 em maio. * Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido também apresentou um aumento constante, de R$ 2.115.067.324,18 em fevereiro para R$ 2.119.091.418,32 em maio. * Valor Patrimonial da Cota: Houve um aumento contínuo no valor patrimonial da cota, de R$ 101,845905 em fevereiro para R$ 102,039676 em maio. * Taxa de Administração: A taxa de administração em relação ao patrimônio líquido aumentou ligeiramente de 0,0416% em fevereiro para 0,0518% em maio. * Rentabilidade Efetiva Mensal: A rentabilidade efetiva mensal apresentou variações, com 0,5469% em fevereiro, 0,5382% em março, 0,6072% em abril e 0,4984% em maio. * Dividend Yield: O Dividend Yield permaneceu relativamente estável ao longo dos meses, variando entre 0,4705% e 0,4717%. * Necessidades de Liquidez: Houve uma flutuação nos valores mantidos para necessidades de liquidez, com o menor valor em março (R$ 8.542.019,61) e o maior em maio (R$ 10.333.156,48). * Investimentos em Imóveis: O investimento em direitos reais sobre bens imóveis permaneceu constante em R$ 2.208.000.000,00 de fevereiro a abril, com um leve aumento para R$ 2.208.242.454,50 em maio. * Investimentos em FIIs: Houve um aumento gradual nos investimentos em FIIs ao longo dos meses. * Valores a Receber: Houve um aumento nos valores a receber, de R$ 12.496.651,46 em fevereiro para R$ 13.863.426,78 em maio, impulsionado principalmente pelo aumento nas contas a receber por aluguéis. * Obrigações por Aquisição de Imóveis: Permaneceram constantes em R$ 135.000.000,00 ao longo dos meses. * Taxa de Performance a Pagar: Não houve taxa de performance a pagar em nenhum dos meses. * Passivos Totais: Os passivos totais permaneceram relativamente estáveis ao longo dos meses.

Tendências:

* Crescimento Constante: O fundo demonstra um crescimento constante em ativos, patrimônio líquido e valor patrimonial da cota. * Estabilidade nos Rendimentos: O dividend yield se mantém estável.

Observações:

* O índice de endividamento do fundo é considerado conservador, indicando uma baixa dependência de dívidas. * O índice de solvência geral está bem acima de 1.5, indicando uma boa capacidade do fundo em honrar suas obrigações.