O relatório é sobre as demonstrações contábeis do JS Real Estate Multigestão – FII (JSRE11), administrado pelo Banco J. Safra S.A., referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2024. A auditoria independente da PricewaterhouseCoopers (PWC) expressa uma opinião de que as demonstrações contábeis apresentam adequadamente a posição financeira do fundo, em todos os aspectos relevantes, conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil para fundos de investimento imobiliários.
O relatório destaca a mensuração do valor justo das propriedades para investimentos imobiliários como um dos principais assuntos de auditoria, devido à sua subjetividade e relevância. A auditoria envolveu a análise da metodologia de cálculo utilizada, a razoabilidade das premissas adotadas e a aprovação formal dos laudos de avaliação. O documento detalha o balanço patrimonial, a demonstração do resultado, a demonstração das mutações do patrimônio líquido e a demonstração do fluxo de caixa, comparando os dados de 2024 com os de 2023 e apresentando notas explicativas sobre diversos aspectos, como ativos financeiros, propriedades para investimento, passivos, patrimônio líquido, distribuição de resultados, remuneração da administração, gerenciamento de riscos e tributação. O fundo teve um prejuízo líquido de R$ 44.497 no período de 2024 e um lucro líquido de R$ 45.683 em 2023.
As demonstrações contábeis indicam que o valor justo das propriedades para investimento do fundo foi impactado por ajustes, resultando em uma variação negativa no resultado do exercício. A receita de aluguéis, por outro lado, contribuiu positivamente para o resultado. O relatório também aborda a política de distribuição de resultados do fundo, que deve ser de, no mínimo, 95% dos lucros auferidos, e detalha as transações com partes relacionadas, como a remuneração da administração e as operações compromissadas realizadas com o Banco Safra S.A. O documento também informa que o número de cotistas do Fundo é de 92.952 em 31 de dezembro de 2024.