Análise do Fundo Imobiliário JS Real Estate Multigestão (JSRE11)
1. Resumo das Informações Mais Importantes (Relatório Trimestral 1T25):
Composição da Carteira:
O fundo investe principalmente em imóveis para renda (escritórios) e ativos financeiros (FIIs e CRIs).
Imóveis: Ed. Praia de Botafogo, Ed. Nações Unidas Torre III, Ed. Paulista, Ed. Tower Bridge Corporate, Torre Ebony, Torre Marble.
Ativos Financeiros: FIIs (EDGA11, HGPO11, PRSV11, BLMO11, RCRB11) e CRI (RB Capital).
Outros ativos: Compromissada (Banco Central) e disponibilidades.
Vacância:
A vacância dos imóveis é relativamente baixa, variando de 0% a 8,0347%, com exceção da Torre Marble que apresentou 14,4084% de vacância no relatório anterior e agora está em 8,0347%.
Resultados Contábeis e Financeiros (em Reais):
Receitas de aluguéis: R$ 35.520.407,59 (Contábil) / R$ 35.185.721,53 (Financeiro).
Receitas de juros de TVM: R$ 611.206,29 (Contábil) / R$ 590.167,96 (Financeiro).
Receitas de juros de aplicações financeiras: R$ 283.371,70 (Contábil) / R$ 235.143,00 (Financeiro).
Taxa de administração: R$ -2.765.173,89 (Contábil) / R$ -2.719.836,22 (Financeiro).
Consultoria especializada: R$ -455.666,61 (Contábil) / R$ -440.666,61 (Financeiro).
Resultado trimestral líquido: R$ 33.801.628,61 (Contábil) / R$ 32.471.671,23 (Financeiro).
Distribuição de Rendimentos:
Resultado financeiro líquido acumulado: R$ 32.471.671,23.
Rendimentos declarados: R$ 29.904.952,3185.
Rendimento líquido a pagar remanescente: R$ 9.968.317,4385.
% do resultado financeiro líquido declarado: 92,0955%.
2. Análise Comparativa com o Relatório Anterior (4T24):
Receitas de Aluguel:
Houve um aumento nas receitas de aluguel de R$ 32.983.112,30 para R$ 35.520.407,59 (contábil).
Resultado Trimestral:
O resultado contábil trimestral reverteu de um valor negativo de R$ -132.024.912,58 para um valor positivo de R$ 33.801.628,61.
O resultado financeiro trimestral diminuiu de R$ 33.550.935,99 para R$ 32.471.671,23.
Vacância:
A vacância da Torre Marble diminuiu de 14,4084% para 8,0347%.
Ativos Financeiros:
Houve uma diminuição na quantidade de ativos financeiros "Compromissada" de R$ 16.509.264,01 para R$ 8.452.978,55.
O CRI da RB Capital Companhia de Securitização foi adicionado ao portfólio.
Distribuição:
A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado diminuiu de 95,4727% para 92,0955%.