Relatório gerencial · Maio de 2026

No mês de maio o JSCR11 anunciou rendimento de R$ 0,115 por cota, acima dos R$ 0,100 pagos em abril, elevando o dividend yield mensal sobre cota de mercado para 1,36% ante 1,20%. A cota de mercado fechou em R$ 8,47, superior aos R$ 8,34 do mês anterior, enquanto o valor de mercado do fundo avançou para R$ 187,5 milhões. A cota patrimonial recuou para R$ 9,47 e o PL total ficou em R$ 209,6 milhões, com alocação em ativos em 106,29%, ligeiramente abaixo dos 106,52% de abril. O número de cotistas subiu para 3.544 e a liquidez média diária saltou para R$ 775 mil, contra R$ 482 mil no mês anterior, com volume negociado total de R$ 15,5 milhões.

O gestor não realizou novas aquisições no período e manteve a carteira com 64% dos CRIs indexados ao IPCA. O resultado por cota atingiu R$ 0,118, permitindo distribuir 97,3% dos rendimentos e aumentar o saldo acumulado para R$ 0,068 por cota. Sobre o CRI Alfa Realty, o relatório indica que a gestora busca a venda integral no mercado secundário com perspectiva para o mês seguinte e conduz tratativas para reforço das garantias. A composição dos ativos permaneceu praticamente inalterada, com as principais posições em Einstein, HSLG11, Atacadão e Shopping ID representando fatias próximas às registradas em abril.