Informe anual · 2025

O fundo JSCR11, JS Recebíveis Imobiliários FII, iniciado em 24/04/2024 com CNPJ 54.866.214/0001-74, emite 22.137.100 cotas negociadas na B3, com gestão ativa pela Safra Asset Management, administração e custódia pelo Banco Safra e auditoria pela PwC. Classificado como papel híbrido multicategoria, destinou-se a investidores em geral, com investimentos no período em títulos públicos para liquidez (R$ 17,2 milhões), FIIs para ganho de capital e renda (R$ 29,4 milhões) e CRIs para renda (R$ 164,9 milhões), todos financiados por recursos em conta.

A política de investimentos visa superar a rentabilidade alvo via aumento do valor patrimonial das cotas, mantendo alocações conforme relatórios mensais, sem ativos imobiliários diretos ou processos judiciais relevantes. A remuneração do administrador inclui taxa de administração de 0,10% ao ano e gestão de 0,90% ao ano, com pagamento de R$ -2,07 milhões no ano (0,99% sobre patrimônio contábil). O diretor responsável é Marcio Aurélio de Nobrega, do Banco Safra, sem cotas detidas.

A distribuição de cotistas mostra pulverização, com 83,49% das cotas em 3.403 detentores com até 5% cada (73,94% PF e 26,06% PJ) e 20,05% em dois acima de 5% a 10% (todas PJ). Assembleias ocorrem na Av. Paulista 2150 ou site safraasset.com.br, com participação remota via e-mail ou consulta formal; políticas de divulgação, negociação e voto estão no site da Safra, sem chamadas de capital. Fatores de risco estão em anexo.