O IRIM11 distribuiu R$ 0,75 por cota em agosto, abaixo dos R$ 0,77 de julho, mesmo com o resultado caixa do mês subindo para R$ 0,90 por cota ante R$ 0,80 em julho. A diferença foi retida e a reserva acumulada passou de R$ 0,31 para R$ 0,46 por cota. Segundo a gestão, a decisão foi prudente por causa da inflação baixa, com IPCA de 0,16% em junho, 0,07% em julho e deflação de 0,32% em agosto, cujo efeito chega ao fundo com defasagem e deve pressionar os resultados por mais cerca de dois meses. O resultado de agosto foi ajudado por um ganho de cerca de R$ 0,20 por cota na quitação de um CRI e a gestão lembra que ao fim do semestre pelo menos 95% do resultado caixa precisa ser distribuído, com eventual excedente refletido em dezembro.
Na demonstração de resultado, a receita de CRIs subiu para R$ 29,27 milhões ante R$ 24,22 milhões em julho, com juros de R$ 16,03 milhões e correção monetária em queda para R$ 6,50 milhões ante R$ 9,50 milhões, refletindo o IPCA mais fraco. A linha de negociação de CRIs saltou para R$ 7,58 milhões ante R$ 0,03 milhão, ligada às saídas do mês. A receita de FIIs caiu para R$ 3,95 milhões ante R$ 5,10 milhões, com rendimento de R$ 4,36 milhões. A cota patrimonial fechou em R$ 81,91 ante R$ 82,29 e a cota em bolsa fechou em R$ 61,28 ante R$ 65,09, com queda de 5,85% no mês na cota de mercado e volume negociado de cerca de R$ 61,28 milhões.
Na carteira de CRIs, que passou a 79,19% do PL ante 79,66% em julho, o destaque foi a saída do CRI Hospital da Bahia Dasa de 2,63% do PL por meio de aporte no fundo MGRI11, monoativo dono do imóvel anexo ao Hospital da Bahia locado à Dasa até 2031. O IRIM11 aportou cerca de 85% do valor e o outro cotista 15%, com quitação do CRI pela curva gerando o ganho de R$ 0,20 por cota citado, além de entrada do MGRI11 com 2,54% do PL e yield estimado de 10,5% ao ano. Também saiu o CRI Maison, com ganho de cerca de R$ 0,02 por cota, e houve aumento no CRI Cashme 152 para 5,08% do PL ante 2,50%, agora maior posição, mais compras de LBA sênior de 0,42% do PL a CDI mais 3% e Lotes e Cia de 0,05% a IPCA mais 10%. As operações compromissadas reversas subiram para 3,2% do PL ante 2,4%, a CDI mais 0,4%. Em crédito, o CRI Manara de 0,40% do PL recebeu a última SPE em Limeira, restando apartamentos, e o terreno já tem permuta assinada. Com isso a carteira de outros ativos subiu para 1,49% do PL ante 1,10%, com quatro SPEs, e a carteira de FIIs foi a 21,6% do PL ante 20,1%, com a gestão indicando reciclagem em ritmo moderado pela queda de preços no segmento.