No relatório de fevereiro de 2026 do IRIM11, o fundo distribuiu R$ 0,80 por cota, enquanto o resultado caixa foi de R$ 0,81 por cota, com a diferença de R$ 0,01 destinada à reserva de resultados. Comparado a janeiro, quando a distribuição foi R$ 0,69 e o caixa R$ 0,70, o desempenho melhorou devido à correção monetária mais alta na carteira de CRIs, com IPCA médio de 0,31% contra 0,13% no mês anterior, além do recebimento de prêmio de quitação do CRI Allegra Pacaembu.
O patrimônio líquido subiu para R$ 2,963 bilhões, com valor patrimonial por cota em R$ 84,13, ante R$ 83,80 em janeiro. A cota de mercado caiu para R$ 64,50 de R$ 68,71. O DY patrimonial nos últimos 12 meses ficou em 11,37%, estável em relação aos 11,38% anteriores, e o de mercado em 14,01%, contra 14,00%.
A composição da carteira evoluiu para 76,0% em CRIs, 19,2% em FIIs, 5,7% em outros ativos e 1,1% em caixa, contra 78,3% CRIs, 19,5% FIIs, 3,1% outros e 1,1% caixa em janeiro. A gestão continuou a reciclagem de FIIs com vendas de 0,18% do PL, menor que os 0,44% de janeiro, devido a preços menos favoráveis e foco em evitar impacto no rendimento de curto prazo; as vendas afetaram R$ 0,01 por cota no resultado distribuível.
Nas movimentações de CRIs, houve alocação primária de 0,3% do PL no novo CRI Allegra Pacaembu mezanino a CDI + 4,0%, refinanciando o antigo, cuja quitação reduziu a exposição de 1,4% para 0,3% e gerou ganho de R$ 0,09 por cota, mais duas parcelas futuras de R$ 0,03 cada em julho e dezembro. Também houve aumento de 0,07% no CRI Galleria III a IPCA + 9,73%.
Em atualizações de crédito, os CRIs Assaí/GPA TRXF, Caucaia e RBVA somam 0,78% do PL; o GPA pediu recuperação extrajudicial, mas os ativos têm alienação fiduciária de imóveis e pagamentos de aluguéis como obrigações extraconcursais. Nos outros ativos, as SPEs Limeira e apartamentos Vila Jardim totalizam 1,07% do PL, com um terreno em discussão de minuta de permuta.
A receita de CRIs em caixa atingiu R$ 26,5 milhões em fevereiro, ante R$ 23,4 milhões em janeiro, com juros em R$ 16,6 milhões e correção em R$ 5,6 milhões. A taxa MTM média dos CRIs IPCA ficou em 9,99%, contra 10,08% em janeiro.