No relatório de março de 2026 do IRIM11, o fundo distribuiu R$ 0,75 por cota, contra R$ 0,80 em fevereiro, com o resultado caixa em R$ 26,55 milhões, próximo ao distribuído, e reserva de R$ 0,135 mil por cota. A cota patrimonial caiu para R$ 83,48 de R$ 84,13 no mês anterior, enquanto o patrimônio líquido foi de R$ 2.940,61 milhões. O DY patrimonial em 12 meses ficou em 11,37%, igual ao anterior, e o DY de mercado subiu para 14,12%.
A composição da carteira mudou levemente, com CRIs em 78,4% do PL (ante 76% em fevereiro), FIIs em 19,1% (de 19,2%), caixa em 3,5% e outros em 1,1%. Na carteira de CRIs, o IPCA médio reconhecido foi de 0,32%, maior que os 0,31% de fevereiro, impulsionado por correção monetária, com ganho de capital em negociações de FIIs e leve alta em rendimentos recorrentes desses ativos, sem pré-pagamentos relevantes.
Foram alocadas novas posições em CRIs no primário: Cashme XXI com 1,6% do PL a IPCA + 10% (mezanino) e Portofino com 0,04% a IGP-M + 10,5%. No secundário, compras incluíram HGBS Jardim Sul (1,1% do PL a IPCA + 8,5%), Socicam VII (+0,1% a IPCA + 11%), AXS 03 e 04, Faro Energy, além de aumentos em Mateus e Hapvida. Atualizações em créditos monitorados: para Echer (0,58% do PL), negociação de dação em pagamento; para EKKO III (0,23%), decisão favorável em execução.
Na carteira de FIIs, ocorreram trocas no primário: CPSH11 com 1,08% do PL (integralização de BLMO11, RBRS11 e 37% de RBFY11, gerando ganho de R$ 0,04 por cota) e EIRA11 com 0,18% (troca de Mirante, com pequeno ganho de capital). Vendas no secundário somaram 0,11% do PL, com reduções em RBHY11, HDOF11 e TORD11, e encerramento de VSLH11, resultando em impacto líquido positivo de R$ 0,03 por cota no rendimento. Isso continua a estratégia de reciclagem para maior exposição a "tijolo".
Nos outros ativos (1,08% do PL), manteve-se o foco em monetização de SPEs Limeira (total 1,03%) e Apartamentos Vila Jardim (0,06%), com um terreno em duas SPEs em discussão de contrato de permuta. Há 2,1% do PL em operações compromissadas reversas a CDI + 0,41%, igual a fevereiro.