Relatório gerencial · Outubro de 2025

O relatório de outubro de 2025 do fundo Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11) marca um momento decisivo, sendo este o último relatório gerencial antes da liquidação do fundo e da transferência de seus ativos para o IRIM11. O evento mais significativo é, portanto, a efetivação da reorganização societária aprovada em assembleia.

A distribuição de rendimentos de outubro foi um ponto fora da curva, totalizando R$ 1,25 por cota. Este valor, muito acima dos R$ 0,76 distribuídos em setembro, se deve à decisão da gestão de distribuir integralmente o resultado do mês e toda a reserva de lucros acumulada, em preparação para o encerramento do fundo. Do total, R$ 0,58 por cota correspondem ao resultado operacional, enquanto os R$ 0,69 restantes são provenientes dessa reserva. O resultado operacional foi impactado negativamente pela deflação do IPCA, que reduziu a receita de correção monetária em R$ 3,69 milhões em comparação ao mês anterior.

Em linha com o processo de liquidação, o gestor informa que os cotistas devem, até 26 de novembro, informar seu custo médio de aquisição de cotas no Portal do Investidor do BTG Pactual. Essa ação é importante para evitar uma retenção de imposto de renda indevida sobre a amortização de cotas que será paga em dezembro.

Na carteira de ativos, a mudança mais relevante foi o recebimento de três terrenos em dação em pagamento, como parte da reestruturação da dívida dos CRIs Manara 1 e 2. Esses imóveis, agora detidos via SPEs, representam 1,01% do patrimônio líquido e serão vendidos futuramente. Além disso, o fundo realizou a compra de R$ 9 milhões do CRI Maison no mercado secundário e teve o CRI Vitacon 3 Mez totalmente amortizado.

No acompanhamento de operações com problemas, além da concretização da dação em pagamento do CRI Manara, o status dos CRIs Ekko 1 e 2 foi alterado de "processo de reestruturação" para "vencimento antecipado", indicando uma escalada nas medidas de cobrança. A posição em caixa do fundo fechou o mês em 3,6% do patrimônio, recurso que será utilizado para o pagamento da amortização final aos cotistas.