O relatório é referente ao fundo imobiliário ICRI11 (Itaú Crédito Imobiliário IPCA FII) do mês de julho de 2025
Em julho, o fundo distribuiu R$ 1,10 por cota, mantendo o mesmo valor distribuído em junho. Isso corresponde a um dividend yield anualizado de 15% sobre o valor da cota de mercado no fechamento do mês.
O gestor fez uma nova alocação de R$ 5 milhões em um CRI da ABMais, loteadora com 10 anos de atuação, para financiar obras de um empreendimento em Franca-SP. A taxa é de IPCA + 11% a.a. O gestor espera integralizar mais R$ 5 milhões em agosto, totalizando 2,60% do PL do fundo alocado nesse CRI.
O fundo encerrou o mês com 95,5% do patrimônio alocado em CRIs e 4,5% em caixa.
Houve uma queda na quantidade de cotistas, que passou de 8.930 em junho para 8.640 em julho.
A cota patrimonial apresentou uma leve retração, passando de R$ 100,00 em junho para R$ 99,59 em julho. A cota de mercado também caiu, de R$ 96,86 para R$ 93,91 no mesmo período.
O volume médio diário de negociação do fundo foi de R$ 478.152 em julho, inferior aos R$ 709.541 de junho.
Em relação à composição da carteira de CRIs por segmento, houve um aumento na alocação em residencial devido ao novo CRI da ABMais.
O relatório também apresenta tabelas com o portfólio de CRIs detalhado, incluindo informações como código do ativo, indexador, taxas de aquisição e MTM, saldo, % do PL e duration.
Em relação aos rendimentos e retorno, o fundo apresentou um dividend yield (cota de mercado) de 15,00% a.a. em julho, superior aos 14,51% a.a. de junho.
O gestor avalia que julho foi um mês desafiador para os Fundos Imobiliários, impactado pelas discussões comerciais entre Brasil e Estados Unidos.
Comparando com o relatório de maio, a alocação em CRIs era de 93,76%, menor que os 95,5% atuais. A alocação em caixa era de 6,24%, maior que os 4,5% atuais. O número de investidores era de 9.363 em maio, superior aos 8.640 de julho.
A rentabilidade nominal dos últimos 12 meses foi de 13,34%, acima do índice de referência.