Relatório gerencial · Julho de 2026

No relatório de julho de 2026 do ICRI11, a distribuição subiu para R$ 1,15 por cota, após três meses seguidos em R$ 1,10. O dividend yield anualizado sobre a cota patrimonial ficou em 14,79% e sobre a cota de mercado em 15,98%. A cota patrimonial subiu de R$ 99,50 para R$ 99,99, com variação mensal de 0,49%, enquanto a cota de mercado caiu de R$ 95,47 para R$ 92,50. O patrimônio líquido aumentou de R$ 383,81 milhões para R$ 385,71 milhões, e o deságio em relação à cota patrimonial passou de 4,05% para 7,49%. O número de cotistas reduziu de 12.733 para 11.274.

A reserva acumulada subiu ligeiramente, de R$ 1,47 para cerca de R$ 1,50 por cota. O portfólio de CRI representou 88,29% do PL, ante 88,84% no mês anterior, com caixa em 7,66% e FIIs em 4,05%. Os segmentos dos CRIs mantiveram composição próxima, com incorporação em 26,48%, pulverizado imobiliário em 25,76% e galpões logísticos em 17,20%. Foram incluídos os CRIs BTS Lear a IPCA + 9,80% e MRV Pro-Soluto II a CDI + 2,50%, ambos mencionados no relatório anterior como novas aquisições.

O gestor informou três novas operações em fase final de estruturação, com liquidação prevista para os próximos 30 a 60 dias e taxas entre IPCA + 9,80% e IPCA + 11%. O carrego estimado do portfólio ficou em IPCA + 11,7% ao ano sobre a cota de mercado. Nos últimos 12 meses, a rentabilidade nominal da cota patrimonial foi de 12,99%, 0,16% acima do índice de referência. O volume médio diário negociado subiu de R$ 731.962 para R$ 772.542.