Análise do Fundo Imobiliário HSML11 (HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO)
Resumo do Relatório de Março de 2025:
- Rendimento estimado por cota: R$ 13.594.368,46 / 20.808.572,00 cotas = R$ 0,6533 por cota
- Taxa de administração a pagar: R$ 1.346.439,94
- Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 657.650.480,74 / R$ 2.270.095.987,33 = 28,97%
- Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 2.927.746.468,07 / R$ 2.270.095.987,33 = 1,29
- Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 2.927.746.468,07 / R$ 657.650.480,74 = 4,45
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,3438%
- Dividend Yield do Mês de Referência: 0,5943%
- Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 148.031.568,90
- Total investido: R$ 2.536.845.403,28, sendo a maior parte em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 2.505.401.879,50)
- Liquidez: Detalhes sobre a liquidez do fundo (volume de negociação das cotas na bolsa) não estão presentes no relatório.
- Número de cotistas: 190.760
Análise Comparativa (Fevereiro de 2025 vs. Março de 2025):
- Número de cotistas: Houve uma diminuição no número de cotistas, de 193.173 em fevereiro para 190.760 em março.
- Ativo: Houve uma sutil diminuição no ativo total, de R$ 2.938.299.150,78 em fevereiro para R$ 2.927.746.468,07 em março.
- Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido também apresentou uma leve diminuição, passando de R$ 2.275.796.709,74 para R$ 2.270.095.987,33.
- Valor Patrimonial da Cota: O valor da cota diminuiu de R$ 109,368231 para R$ 109,094271.
- Taxa de Administração: A taxa de administração apresentou uma pequena diminuição de 0,0607% para 0,0593%.
- Rentabilidade Efetiva Mensal: A rentabilidade efetiva mensal diminuiu de 0,5604% para 0,3438%.
- Total para Necessidades de Liquidez: A quantia total para necessidades de liquidez aumentou de R$ 121.466.613,23 para R$ 148.031.568,90.
- Total Investido: O total investido diminuiu ligeiramente de R$ 2.544.294.243,83 para R$ 2.536.845.403,28.
- Valores a Receber: Os valores a receber diminuíram de R$ 272.538.293,72 para R$ 242.869.495,89.
- Taxa de Performance: Não houve taxa de performance a pagar em março, enquanto em fevereiro foi de R$ 4.623.082,62.
- Distribuição de Rendimentos: A distribuição de rendimentos se manteve relativamente estável, de R$ 13.526.381,80 para R$ 13.594.368,46