Informe trimestral · 2º trimestre de 2025

O presente relatório tem como objetivo apresentar uma análise do Fundo de Investimento Imobiliário HSI Logística (HSLG11), com base no informe trimestral mais recente (competência 02/2025, encerramento em 30/06/2025) e em comparação com os dois relatórios trimestrais anteriores (competências 04/2024 e 01/2025, encerramentos em 31/12/2024 e 31/03/2025, respectivamente).

1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (30/06/2025):

Composição da carteira: O fundo investe principalmente em imóveis para renda (galpões logísticos) e ativos financeiros. Os imóveis estão localizados em Arujá (SP), Contagem (MG), Itapevi (SP), Manaus (AM) e São José dos Pinhais (PR). Há também um terreno em Araucária/PR com obra 95% concluída. Em ativos financeiros, o fundo possui participação no FII BTLG11, ações da REC 2021 IX EMPR. E PART.S.A. e cotas no FICFI ITAU SOBERANO RENDA FIXA SIMPLES LP.

Vacância: A taxa de vacância dos imóveis para renda acabados é de 0%.

Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos: O Resultado Contábil Trimestral Líquido foi de R$ 111.322.027,73, enquanto o Resultado Financeiro Trimestral Líquido foi de R$ 25.079.743,27. A principal diferença entre os resultados contábil e financeiro se deve ao ajuste ao valor justo das propriedades para investimento, que impacta o resultado contábil, mas não o financeiro.

Distribuição de Rendimentos: O fundo declarou R$ 49.374.261,299 em rendimentos, o que corresponde a 95,5002% do resultado financeiro líquido do trimestre. O rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre é de R$ 8.229.043,549.

2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:

Composição da carteira: A carteira de imóveis do fundo permaneceu estável nos três trimestres, sem aquisições ou alienações de imóveis para renda. A principal mudança foi a inclusão de um terreno em Araucária/PR no relatório mais recente (30/06/2025). Houve alteração na quantidade de cotas do FII BTLG11: 84.761 nos dois trimestres anteriores e 65.516 no último. As ações da REC 2021 IX EMPR. E PART.S.A. tiveram quantidade igual nos três trimestres, mas o valor variou.

Vacância: A taxa de vacância dos imóveis para renda acabados continuou em 0% nos três trimestres.

Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos: Houve uma variação significativa no Resultado Contábil Trimestral Líquido ao longo dos trimestres, passando de R$ 20.510.619,47 (31/12/2024) para R$ 21.940.997,16 (31/03/2025) e R$ 111.322.027,73 (30/06/2025). Essa variação é reflexo do ajuste ao valor justo das propriedades para investimento, que foi de R$ 94.175.134,82 no último trimestre, enquanto nos dois trimestres anteriores não houve ajuste. O Resultado Financeiro Trimestral Líquido também apresentou variações, mas em menor magnitude, R$ 26.660.861,56 (31/12/2024), R$ 26.620.974,65 (31/03/2025) e R$ 25.079.743,27 (30/06/2025).

Distribuição de Rendimentos: A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre foi de 95,2592% (31/12/2024), 92,7356% (31/03/2025) e 95,5002% (30/06/2025). O rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre/semestre foi de R$ 9.368.449,583 (31/12/2024), R$ 8.229.043,5475 (31/03/2025) e R$ 8.229.043,549 (30/06/2025).

Outras observações: A taxa de desempenho foi cobrada no trimestre encerrado em 31/12/2024. Os indexadores de reajustes dos contratos de locação permaneceram com a maior parte indexada ao IPCA nos três trimestres. No relatório mais recente (30/06/2025) houve a mudança do site da administradora.