No mês de junho o HSAF11 teve redução no valor de mercado da cota para R$ 78,80, ante R$ 82,00 no mês anterior, enquanto o valor patrimonial caiu ligeiramente para R$ 88,63 por cota. O número de cotistas diminuiu para 8.762. A distribuição permaneceu em R$ 0,95 por cota, completando agora 18 meses consecutivos nesse patamar.
A gestora atualizou as projeções macroeconômicas, elevando a Selic esperada para o fim de 2026 para 14,25% e o IPCA para 5,50%, mantendo o PIB em 2,20%. O cenário aponta para tom mais cauteloso do Copom e menor espaço para novos cortes na Selic.
Foram vendidas cotas de FIIs no valor de R$ 8,18 milhões durante o mês, montante inferior ao R$ 14,50 milhões vendido em maio. Os recursos seguem destinados à compra de novos CRIs do pipeline da gestora. A alocação em FIIs recuou para 13,5% do ativo total, contra 17,3% no mês passado, enquanto a exposição a CRIs ficou em 71,6%, ligeiramente abaixo dos 71,9% anteriores.
Os spreads dos CRIs se mantiveram estáveis em 8,73% sobre IPCA e 4,73% sobre CDI. Todos os CRIs da carteira continuam 100% adimplentes. A liquidez diária média no mês caiu para R$ 684 mil, contra R$ 903 mil registrados em maio.
O resultado contábil acumulado por cota encerrou junho em R$ 0,76, com a distribuição representando cerca de 89% do resultado do mês. A projeção para julho segue no intervalo entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota.