O HSI Ativos Financeiros FII de Responsabilidade Limitada (ticker HSAF11) apresentou suas demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 30 de junho de 2025, auditadas pela PricewaterhouseCoopers, que emitiu parecer sem ressalvas, confirmando que os documentos estão em conformidade com as práticas contábeis brasileiras. O fundo, administrado pela BRL Trust, mantém uma carteira composta majoritariamente por certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), que representaram 55,70% do patrimônio líquido, e por cotas de fundos imobiliários (FIIs), correspondentes a 23,70%. O patrimônio líquido totalizou R$ 223,6 milhões, com valor patrimonial da cota em R$ 88,51.
No período, o fundo obteve lucro líquido de R$ 26 milhões, superior aos R$ 14,7 milhões do ano anterior, refletindo um lucro por cota de R$ 10,31. A carteira gerou receitas principalmente de rendimentos de CRIs e FIIs, mas sofreu ajustes negativos ao valor justo, especialmente nos CRIs. A política de distribuição foi cumprida, com 95,41% dos resultados distribuídos, totalizando R$ 27,5 milhões em rendimentos aos cotistas. O relatório destaca como principal ponto de auditoria a mensuração do valor justo dos ativos, principalmente dos CRIs, que envolvem modelagem interna e consideram projeções de fluxo de caixa e spreads de crédito.
Entre os riscos associados, o documento menciona exposição a fatores macroeconômicos, alterações na legislação tributária e de investimentos, além da dependência de avaliações de crédito dos emissores dos ativos. Não há garantias do administrador ou do FGC, e os cotistas têm responsabilidade limitada ao valor de suas cotas. O fundo não realizou novas emissões de cotas no período e manteve liquidez por meio de aplicações em fundos de renda fixa, representando 21,75% do patrimônio líquido.