O relatório de demonstrações financeiras do HGRU11, referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2025, foi aprovado sem ressalvas pelos auditores da Grant Thornton, confirmando que as contas refletem adequadamente a posição patrimonial e os resultados do fundo, conforme práticas contábeis para FIIs no Brasil. O patrimônio líquido totalizou R$ 3,007 bilhões, ante R$ 2,942 bilhões em 2024, com valor patrimonial da cota em R$ 129,41 (R$ 126,60 em 2024). As propriedades para investimento representam R$ 2,803 bilhões (93% do PL), seguidas de aplicações em FIIs (R$ 286 milhões) e CRIs (R$ 101 milhões), enquanto o passivo caiu para R$ 383 milhões, principalmente obrigações por aquisições de imóveis.
O lucro líquido do exercício atingiu R$ 350 milhões (R$ 0,0151 por cota), superior aos R$ 245 milhões de 2024 (R$ 0,0105 por cota), impulsionado por receitas de aluguéis de R$ 256 milhões, ajuste a valor justo de imóveis de R$ 45 milhões e ganhos com vendas de propriedades de R$ 54 milhões. O fluxo de caixa operacional gerou R$ 240 milhões, com caixa líquido positivo em investimentos de R$ 34 milhões (incluindo vendas de imóveis por R$ 95 milhões e aquisições de R$ 132 milhões), mas consumo de R$ 295 milhões em financiamentos por distribuições de rendimentos.
O fundo distribuiu R$ 285 milhões aos cotistas em 2025 (95% do resultado mínimo exigido), com saldo a pagar de R$ 34 milhões. A carteira inclui imóveis de varejo como lojas Sam's Club, Assaí e Casas Pernambucanas, com reavaliações pela Colliers via fluxo de caixa descontado. Houve mudança de nome para Pátria Renda Urbana, com nova gestão pelo Pátria Investimentos e administração pelo Banco Genial desde junho de 2024. Vendas de imóveis como Porto Velho e Ibiporã geraram lucros acima do investido.