O documento é um material publicitário que anuncia a oferta pública de distribuição da 6ª emissão de cotas do HGRU11, no valor inicial de até R$ 1,5 bilhão, conduzida pela gestora Pátria em regime de melhores esforços. A emissão conta com BTG Pactual como coordenador líder, Itaú BBA como coordenador e Genial como administrador, com período de direito de preferência em maio e junho de 2026 e preço de subscrição de R$ 128,99 por cota. O material destaca tanto o portfólio atual quanto os objetivos da nova captação.
Atualmente o HGRU11 possui patrimônio líquido de R$ 3 bilhões distribuído em 100 imóveis diversificados em 16 estados, com foco principal em varejo alimentar (55%) e educacional (25%), e mais de 80% dos contratos em formato atípico de longo prazo. O fundo acumula retorno de 182% desde o IPO, equivalente a 14,5% ao ano, com vacância baixa em torno de 0,8% e dividend yield patrimonial próximo a 8,8%. A gestão ativa envolve aquisição de ativos em escala, otimização de ocupação e reciclagem de imóveis, com histórico de vendas que gerou TIR média acima de 100%.
A 6ª emissão tem como objetivo ampliar o portfólio em aproximadamente 27 ativos, elevando o patrimônio líquido para R$ 4,5 bilhões e a área bruta locável para 820 mil m², mantendo o foco em renda recorrente e diversificação. As projeções indicam um guidance atualizado de R$ 0,97 por cota mensalmente, com yield em torno de 9% ao ano nos primeiros anos. O material inclui avisos extensos sobre riscos de mercado, crédito, liquidez, vacância e fatores macroeconômicos, além de reiterar que o investimento não é recomendado sem leitura completa do prospecto e regulamento.