No relatório de julho de 2026 do HGRU11, o número de cotas emitidas subiu para 24.834.204, contra 23.238.024 no mês anterior, após o encerramento da 6ª emissão com captação de R$ 205,7 milhões. O patrimônio líquido aumentou para R$ 3,2 bilhões, de R$ 3,0 bilhões em junho. A cota patrimonial ficou em R$ 128,20, ligeiramente abaixo dos R$ 128,52 do mês anterior, enquanto a cota de mercado recuou para R$ 125,25, de R$ 131,49.
A área bruta locável do portfólio cresceu para 613.427 m², ante 598.745 m², com a incorporação dos dois ativos adquiridos em julho: o portfólio de cinco lojas no Leblon, totalizando 4.272 m², e o campus São Judas SBC, com 10.543 m². O número de imóveis passou de 98 para 104 e o de locatários de 24 para 26. A vacância física e financeira permaneceu estável em 0,8% em ambos os meses.
A alavancagem financeira caiu de 5,5% para 5,1%. A distribuição de rendimentos se manteve em R$ 0,95 por cota, com projeção de manutenção nesse patamar para o segundo semestre de 2026. No resultado do mês, a receita total foi de R$ 1,05 por cota e o resultado distribuível de R$ 0,83 por cota, sem impactos não recorrentes relevantes, diferente de junho, quando houve receita extraordinária de R$ 0,53 por cota da venda do ativo Santo Alberto.
Em julho, o fundo convocou e teve aprovada assembleia para a 7ª emissão de cotas, de até R$ 1,1 bilhão, destinada a investidores profissionais. No primeiro semestre, foram concluídas as vendas das lojas Pernambucanas de Concórdia e Marechal Cândido Rondon, com TIR média de 27% e prêmio de 29% sobre os laudos. O P/VP do fundo passou de 1,02x em junho para 0,98x em julho, e o desempenho mensal da cota foi de -4,1%, contra +1,9% no mês anterior.