No mês de setembro de 2026, o HGCR11 registrou um resultado distribuível de 1,02 real por cota, valor superior aos 0,89 real apurados em agosto, mantendo a distribuição anunciada em 1,00 real por cota. O resultado mensal foi influenciado por receitas não recorrentes, com destaque para a operação de venda e recompra de 27,5 milhões de reais do CRI Almeida Jr. Série I, que antecipou o reconhecimento de correção monetária de 0,20 real por cota, além do recebimento de 0,04 real por cota em prêmios de CRIs da carteira. Em contrapartida, as alienações de cotas de GARE11, CRI Globo e FII Estoque Centro-Oeste geraram perdas de capital acumuladas de 0,06 real por cota. A reserva de lucros acumulada subiu para 0,61 real por cota contra 0,58 real no mês anterior, enquanto a inflação acruada recuou de 1,58 real para 1,25 real por cota. A gestão informou a previsão de manter a distribuição em 1,00 real por cota ao longo do quarto trimestre de 2026, citando a desaceleração inflacionária recente.
O patrimônio líquido do HGCR11 fechou setembro em 1,52 bilhão de reais, equivalente a 98,63 reais por cota, ante 1,51 bilhão de reais e 97,84 reais por cota em agosto. A cota de mercado encerrou o período a 94,85 reais, resultando em uma relação de preço sobre valor patrimonial de 0,96x. A alocação total passou de 99,2% para 98,5% do patrimônio líquido, sendo 90,9% em CRIs e operações estruturadas, 7,6% em fundos imobiliários e 1,5% em caixa. A fatia alocada em FIIs continuou sua trajetória de redução gradual observada nos últimos meses, vindo de 8,3% em agosto. A taxa média ponderada da carteira foi de IPCA mais 9,6% ao ano com rentabilidade nominal de 16,2%, frente a IPCA mais 10,1% ao ano e rentabilidade nominal de 16,6% no mês anterior. A distribuição por indexador manteve-se estável, concentrada em 81,5% atrelados ao IPCA, 15,9% ao CDI, 2,3% pré-fixados e 0,4% em IGP-M, com índice de LTV médio ponderado preservado em 43%.
Em termos de movimentações de ativos, a gestão vendeu integralmente a posição de 5,4 milhões de reais no CRI Brookfield PDC, operação que havia sido adquirida de forma tática no mês anterior. Além disso, foram reduzidas as posições no CRI Globo em 5,0 milhões de reais, no FII Estoque Centro-Oeste em 6,1 milhões de reais e no GARE11 em 6,7 milhões de reais. Na ponta compradora, o fundo investiu 7,5 milhões de reais adicionais no CRI JFL Lorena II a IPCA mais 10,51% ao ano e estruturou duas novas posições: 6,5 milhões de reais no CRI Premoaço a CDI mais 3,00% ao ano e 2,7 milhões de reais no CRI Atacadão Carrefour a IPCA mais 9,80% ao ano. O fundo segue sem dívidas ou operações compromissadas em aberto e não possui ativos em lista de monitoramento especial.