O regulamento define HGCR11 como um fundo imobiliário fechado, de classe única e prazo indeterminado, destinado a investidores em geral. As cotas não podem ser resgatadas e a responsabilidade dos cotistas é limitada. A Genial Investimentos é a administradora e a Pátria Investimentos, a gestora. O fundo investe principalmente em CRIs, que devem representar ao menos 51% do patrimônio líquido, e busca acompanhar o CDI bruto, sem garantia de rentabilidade.
A carteira também pode incluir letras hipotecárias, letras de crédito imobiliário, cotas de outros FIIs e outros ativos permitidos. A aquisição de CRIs está sujeita a critérios de risco e concentração, que podem envolver garantias, limites de LTV, prazo e classificação de risco. O regulamento permite alocar até 20% do patrimônio líquido em CRIs residenciais e até 25% em determinadas operações sem classificação de risco. O investimento direto em imóveis não é o objeto do fundo, embora imóveis possam ser recebidos em situações excepcionais, como execução de garantias.
O fundo deve distribuir pelo menos 95% dos resultados apurados pelo regime de caixa em cada semestre, com possibilidade de antecipar pagamentos mensalmente. A taxa de administração e gestão é de 0,80% ao ano sobre o valor de mercado das cotas. Também há taxa de performance de 20% sobre o que exceder 110% do CDI, conforme os critérios de cálculo previstos no regulamento.
O gestor pode deliberar novas emissões sem aprovação prévia em assembleia, dentro do capital autorizado de aproximadamente R$ 4,72 bilhões e desde que cumpra condições como manter ao menos 80% do patrimônio líquido em ativos-alvo, limitar cada oferta a 35% do patrimônio líquido e definir preço de emissão igual ou superior ao valor patrimonial da cota do mês anterior. Os cotistas têm direito de preferência nas novas emissões; temas como alterações do regulamento e substituição de prestadores de serviços são submetidos à assembleia.