Informe trimestral · 3º trimestre de 2025

PÁTRIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - PCIP11

O fundo gerou um resultado financeiro líquido de R$ 48,6 mi no trimestre, frente a R$ 52,7 mi no trimestre anterior, com queda de 8%. A receita de juros de ativos financeiros caiu de R$ 49,4 mi para R$ 48,5 mi, enquanto o ajuste ao valor justo dos ativos passou de zero para uma perda de R$ 66 mi, impactando negativamente o resultado contábil. Não há imóveis em portfólio registrado, o que indica que o fundo atua inteiramente por meio de ativos financeiros, como cotas de outros FIIs e CRI.

A vacância não é aplicável, pois não há imóveis diretos no portfólio. O fundo está completamente exposto a ativos financeiros, sem exposição direta a propriedades físicas.

Houve redução significativa na participação em CRI, que compunham cerca de R$ 400 mi no trimestre anterior e agora não constam no relatório. O portfólio de cotas de FIIs também apresentou movimento, com redução de aproximadamente R$ 28 mi em valor de mercado total. Essa mudança reflete uma estratégia de realocação de ativos.

A tendência é de desaceleração nos resultados. A receita operacional caiu 2% e a perda de valor justo foi inédita neste período. A distribuição de rendimentos permaneceu alta, com 99,9% do resultado declarado, mas a base de geração de renda está se reestruturando. Não há aquisições ou alienações de imóveis relevantes.