O prospecto definitivo divulga a oferta pública primária de 31.894.014 novas cotas do HGBS11, a 11ª emissão, com preço unitário de R$ 20,38 por cota, equivalente ao valor patrimonial apurado em 28 de novembro de 2025, mais custo unitário de distribuição de R$ 0,46, totalizando R$ 20,84 por cota. O montante inicial é de R$ 650 milhões, podendo chegar a R$ 752 milhões com lote adicional de até 5 milhões de cotas em caso de demanda excessiva, e mínimo de R$ 2,5 milhões para realização. As cotas serão distribuídas sob regime de melhores esforços, com direito de preferência aos cotistas atuais e possibilidade de distribuição parcial se atingido o mínimo.
Os recursos líquidos serão investidos de forma ativa e discricionária em ativos-alvo como shoppings centers, lojas comerciais, direitos imobiliários, quotas de sociedades relacionadas e cotas de outros FIIs, respeitando critérios como diversificação em pelo menos três ativos com ABL mínima de 15 mil m², em operação e área de influência acima de 500 mil habitantes. A gestão prioriza exploração comercial via locação ou arrendamento, com parcela temporária em ativos líquidos como renda fixa ou FIIs de CRI. Não há ativos específicos pré-contratados, e a concretização depende de oportunidades alinhadas à política de investimentos.
O cronograma indicativo inicia em 12 de março de 2026 com exercício do direito de preferência e coleta de intenções, liquidando em 28 de abril, sujeito a ajustes. A oferta é para público geral, vedada a clubes de investimento, com riscos destacados como mercado, crédito, imobiliário, regulatório e tributário, sem análise prévia da CVM. Documentos completos estão disponíveis nos sites da administradora, gestora, CVM e B3.