Informe trimestral · 2º trimestre de 2025

Análise do Fundo Imobiliário HEDGE TOP FOFII 3 (HFOF11)

1. Resumo das Informações Mais Importantes (Relatório mais recente - Competência: 2/2025):

* Composição da Carteira: * O fundo investe principalmente em Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs). Não há investimentos diretos em imóveis, terrenos, CRIs, LCIs, etc. * A lista de FIIs investidos é extensa, incluindo fundos como AUTONOMY EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII, FII TORRE ALMIRANTE, ARX DOVER RECEBÍVEIS FII, entre outros. * Vacância: * Não há informações sobre vacância no relatório, pois o fundo investe em outros FIIs, e não diretamente em imóveis. * Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos: * Resultado Contábil Trimestral Líquido: R$ 160.415.005,19 * Resultado Financeiro Trimestral Líquido: R$ 39.103.128,39 * Ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM impactou significativamente o resultado contábil. * Distribuição de Rendimentos: * Resultado Financeiro Líquido Acumulado no Trimestre: R$ 77.762.198,62 * Rendimentos Declarados: R$ 77.433.885,119 * % do Resultado Financeiro Líquido Declarado no Trimestre: 99,5778% * Rendimento Líquido a Pagar Remanescente no Encerramento do Trimestre: R$ 12.905.759,999

2. Análise Comparativa com os Relatórios Anteriores:

* Quantidade de cotas emitidas: * 4T2024: 23.044.389,00 * 1T2025: 23.046.000,00 * 2T2025: 230.460.000,00 * Houve um aumento expressivo na quantidade de cotas emitidas entre o 1T2025 e o 2T2025. * Ativos de Liquidez (Fundos de Renda Fixa): * 4T2024: R$ 34.049.033,48 * 1T2025: R$ 16.175.240,81 * 2T2025: R$ 8.861.307,81 * Os ativos de liquidez em fundos de renda fixa diminuíram ao longo dos trimestres. * Resultado Contábil Trimestral Líquido: * 4T2024: -R$ 152.115.525,93 * 1T2025: R$ 72.572.823,82 * 2T2025: R$ 160.415.005,19 * Houve uma recuperação acentuada do resultado contábil, saindo de um valor negativo no 4T2024 para um valor positivo crescente nos trimestres seguintes. * Resultado Financeiro Trimestral Líquido: * 4T2024: R$ 36.332.135,98 * 1T2025: R$ 38.659.070,23 * 2T2025: R$ 39.103.128,39 * O resultado financeiro apresentou um crescimento modesto ao longo dos trimestres. * Rendimentos Declarados: * 4T2024: R$ 82.038.024,84 * 1T2025: R$ 38.716.605,1185 * 2T2025: R$ 77.433.885,119 * Os rendimentos declarados apresentaram volatilidade, com um pico no 4T2024 e uma queda no 1T2025, seguido de uma recuperação no 2T2025. * % do Resultado Financeiro Líquido Declarado no Trimestre: * 4T2024: 110,0361% * 1T2025: 100,1488% * 2T2025: 99,5778% * A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado diminuiu ao longo dos trimestres.